Fonctionnement assurance vie

L'assurance vie reste le placement préféré des français avec plus de 1 826 milliards d'euros placés fin août 2022. Facilement accessible et bénéficiant d'avantages fiscaux, l'assurance vie est disponible auprès d'un établissement bancaire, d'une compagnie d'assurance ou encore d'un courtier. Si les lois et les conditions ont évoluées progressivement, ce produit d'épargne reste souple et intéressant pour le souscripteur. Comment fonctionne une assurance vie ?

📋 Qu’est-ce qu’un contrat d’assurance vie en France ?

Une assurance vie est un produit financier proposé par les banques et les courtiers en assurance. Ce contrat permet d'investir le capital déposé afin d'obtenir des intérêts. En cas de décès du souscripteur, le capital versé et les intérêts seront reversés aux bénéficiaires choisis par la souscripteur.

⚠️ L'assurance vie n'est pas une assurance décès. L'assurance décès est un produit de prévoyance et non pas financier. Les détenteurs d'une assurance décès paient des cotisations durant une période prédéfinie lors de la souscription. En contrepartie, l'assureur s'engage à verser un capital aux bénéficiaires du contrat. Ce capital est également défini durant la souscription. Avec une assurance vie, l'assuré verse la somme souhaitée qui va être investi pour obtenir des intérêts. Il peut décider de récupérer son capital et ses intérêts à tout moment. En cas de décès, ils seront versés à ces bénéficiaires.

💡 Bénéficiant d'avantages fiscaux, l'assurance vie est le produit d'épargne le plus plébiscité par les français.

🔎 À quoi sert une assurance vie ?

Une assurance vie a trois intérêts principaux.

 Faire fructifier son capital

Le capital versé par le souscripteur est investi par l'assureur, la banque ou le courtier choisi. Grâce aux investissements choisis par le conseiller, le souscripteur obtient des intérêts. Cela lui permet donc de faire fructifier son argent dormant.

Le choix du conseiller est donc important puisque le rendement d'une assurance vie dépend de ses choix d'investissements. Ainsi, il est nécessaire de faire un comparatif des assurances vie avant de souscrire. ⚠️ Le piège serait de souscrire auprès de sa banque sans même comparer.

 Préparer sa descendance

En cas de décès du souscripteur, le capital et ses intérêts sont versés à ses bénéficiaires. Le souscripteur est libre de choisir ses bénéficiaires. Pour les parents, c'est l'idéal pour assurer le futur des enfants.

Une assurance vie permet de faciliter la transmission de son patrimoine. Il propose une fiscalité intéressante et une plus grande liberté pour établir la clause bénéficiaire de l'assurance vie. Ces derniers peuvent également bénéficier d’avantages fiscaux et/ou d’abattements permettant de réduire les coûts de succession de l'assurance vie.

 Compléter ses revenus à la retraite

L'assurance vie est une opportunité pour compléter ses revenus pour la retraite. Le souscripteur peut alors transformer son capital en rente viagère. Périodiquement, il recevra donc une somme d'argent de son assurance vie jusqu'à écoulement ou à son décès. Il assure ainsi un revenu complémentaire à sa pension de retraite pour maintenir son niveau de vie.

📌 Comment ça marche une assurance vie ?

L'assurance vie investit le capital de ces assurés en :

• fond en euros ;
• unité de compte.

Fonctionnement d’une assurance vie avec fonds en euros

Dans une assurance vie, le fond en euro est le support d'investissement le moins risqué. Chaque année, les intérêts générés sont définitivement acquis et s'ajoutent directement au capital garanti. Cette sécurisation est appelée "effet de cliquet". Le fond en euro est l'investissement privilégié des épargnants les plus frileux en risques.

Le fond en euros est constitué par un assureur et commercialisé ou distribué par les banques ou encore les courtiers. Par exemple, le fonds en euro appelé Eurossima est géré par deux sociétés de gestion du groupe Generali et est distribué aussi bien par ING que par Nalo. Au sein d'une même assurance vie, le contrat peut proposer un ou plusieurs fonds en euros. Pour s'y retrouver, chacun d'entre eux est identifiable par un nom spécifique.

Le capital est souvent investi sur des emprunts d’État ou des obligations d’entreprises. Ce sont des investissements privilégiés par les français, du fait de leur risque peu élevé.

Néanmoins, le fond en euro est le support le moins intéressant puisque le rendement moyen est de 1,10%. L'inflation 2022 est de 6% en moyenne.

Comment ça marche les unités de compte d’une assurance vie ?

Dans une assurance vie, en plus des fonds en euros, le capital est également investi dans des unités de compte. Il se composent de plusieurs supports financiers tels que des fonds actions France, des fonds actions Monde, des fonds obligataires, des fonds patrimoniaux, des supports immobiliers tels que les SCI ou encore les SCPI.

À la différence des fonds en euros, ces investissements comportent un risque de perte en capital. Autrement dit, l'assuré peut perdre sa mise initiale et se retrouver en moins-value. En contrepartie de ce risque, le potentiel de rendement est bien plus élevé que celui des fonds en euros.

ASTUCE En investissant, l'assuré a la possibilité d'attribuer une quote-part de son épargne au fonds en euros et une autre au profit des unités de compte. Tout dépend des objectifs que l'on se fixe et de sa sensibilité face au risque de perte financière.

⚰️ Comment fonctionne une assurance vie en cas de décès ?

Lors du décès du souscripteur d'une assurance vie, si aucun bénéficiaire n'est désigné dans le contrat, le capital épargné entre dans la succession. Il est donc soumis aux droits de succession. Parfois, le nom des bénéficiaires est désigné dans le testament du souscripteur se trouvant chez un notaire. Si les noms ne sont pas inscrits sur l'assurance vie, le notaire doit alors informer ces personnes et l'assureur concernés.

En revanche, le capital n'est pas soumis aux droits de succession si le contrat désigne un ou plusieurs bénéficiaires. Si les bénéficiaires disposent de toutes les informations nécessaires, ils récupéreront très rapidement le capital en jeu. S'ils n'ont pas d'informations sur le contrat les désignant, c'est à l'assureur de faire le nécessaire pour trouver ces personnes et les informer sur leurs droits.

En matière de fiscalité, tout dépend de l'âge de l'assuré. Si les versements ont été effectués avant ses 70 ans, l'imposition des bénéficiaires est plus avantageuse.

Précisons toutefois qu'il existe 2 cas de figure dans lesquels les bénéficiaires ne reçoivent pas l'argent de l'assurance vie suite à un décès de l'assuré :

• l'assuré se suicide au cours de la 1ère année du contrat ;
• le ou les bénéficiaires sont condamnés par la justice pour avoir donné volontairement la mort à l'assuré ou au souscripteur. Si une seule personne est concernée, les autres bénéficiaires pourront percevoir le capital prévu par le contrat.

📚 Comment comprendre la fiscalité d’une assurance vie ?

La fiscalité d'une assurance vie pour récupérer son capital a évolué le 27 septembre 2017. Voici le fonctionnement des impôts sur le capital versé avant le 27 septembre 2017.

Voici le fonctionnement des impôts sur le capital versé après le 27 septembre 2017.

💡 Il faut savoir que la majorité des contrats d'assurance vie échappe à l'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière). En effet, ce dernier remplace l'Impôt de Solidarité sur la Fortune (ISF) depuis 2018. Pour autant, notons que si le souscripteur dispose d'unités de comptes constituées d'actifs immobiliers (parts de SCI, parts de SCPI), il est tenu de renseigner le montant des investissements réalisés dans sa déclaration d'IFI.

💰 Comment fonctionnent les frais d’une assurance vie ?

L'assurance vie comporte plusieurs frais qui sont applicables auprès de nombreuses banques, assureurs et courtiers.

Les frais d’entrée et les frais de versement

Les frais d'entrée doivent être payés en une seule fois par le souscripteur, dès l'ouverture de son contrat. Ensuite, les frais de versement sont appliqués à chaque somme versé par l'assuré épargnant. Concrètement, s'il verse 100 € sur son assurance vie avec des frais de 3%, la somme réellement affectée à votre contrat sera de 97 €. ⚠️ Précisons que les frais de versement ne peuvent pas excéder 5% par an.

De plus, l'assuré peut négocier les frais de versement de son contrat. L'assureur pourra faire un effort si :

• la somme d’argent investie est importante ;
• l'investissement est réalisé sur des supports non garantis ;
• ou en cas d'engagement à effectuer des versements réguliers.

Les frais de gestion annuels

Le prélèvement des frais de gestion annuels sert à rémunérer l’assureur pour son travail de gestion de l'assurance vie. Leur pourcentage est différent selon les supports choisis.

• Les frais oscillent entre 0,35% et 1% de l'encours au 31 décembre pour les fonds en euros.
• Pour les unités de compte, l'assureur procède à une double facturation. Tout d'abord, des frais de gestion calculés selon nombre d’interventions du gestionnaire. Ensuite, des frais liés aux UC, en tenant compte du nombre de parts d’unités de compte.

Les frais du mode de gestion sous mandat

Ce type de gestion consiste à déléguer son épargne à un gestionnaire, chargé d'investir sur différents fonds. En contrepartie, les frais appliqués sont généralement entre 0,10% et 0,40% des capitaux gérés, en plus des frais de gestion classiques.

Les frais d'arbitrage

Ces frais concernent les assurés disposant d’un contrat en unités de compte ou multisupports. Ils sont appliqués lors de chaque opération de ré-allocation de l'épargne. Ils prennent soit la forme d'un pourcentage (entre 0,5% et 1%) soit la forme d'un forfait prélevé à chaque opération.

💡 Certaines compagnies d'assurance peuvent accorder 1 à 3 arbitrages gratuits par an.

Les frais de rachat et les frais de sortie anticipée

Le souscripteur peut procéder à un rachat partiel ou total de son assurance vie. Cela signifie que le capital investi reste disponible pendant toute la durée du contrat. En cas de fermeture anticipée du contrat, des frais de rachat peuvent s'appliquer. Ils sont plafonnés à 5% et concernent uniquement les contrats souscrits il y a moins de 10 ans.