Modes de Gestion de l’Assurance Vie : différence, choisir, avis
En souscrivant une assurance vie, vous n'avez que l'embarras du choix quant au mode de gestion possible. Entre la gestion sous mandat, la gestion pilotée ou encore profilée, pas toujours évident de prendre sa décision. C'est dans ce contexte que nos experts Selectra ont passé au crible les modes de gestion de l'assurance vie dans l'espoir de vous permettre d'y voir plus clair.
🤔 Gestion sous mandat, gestion pilotée en assurance vie : de quoi parle-t-on ?
Parler de gestion sous mandat revient à parler de gestion pilotée puisque ce sont deux synonymes. Ces modes de gestion vous permettent de confier l'intégralité de la gestion votre assurance vie à un conseiller dédié. Votre assureur choisi donc lui même les investissements à réaliser et effectuent les ajustements si nécessaire. La stratégie d'investissement se base toutefois sur votre profil d'investisseur, votre appétence au risque, votre capital investi, la durée et l'objectif de votre projet.
La gestion sous mandat s'adapte parfaitement aux profils débutants ou aux investisseurs ayant peu de temps disponible pour gérer leur portefeuille financier. En optant pour la gestion pilotée, vous profitez d'un gain de temps et de confort non négligeable. Toutefois, ce mode de gestion est aussi le plus coûteux, les établissements imposent généralement un ticket d'entrée plus élevé que pour les autres modes de gestion.
Les sociétés de gestion n'ont aucune obligation de résultat, votre capital ne sera pas garanti même en ayant recours à une gestion sous mandat. Elles sont uniquement tenues à une obligation de moyen. De plus, il est possible d'opter pour la gestion mandatée sur une partie du capital investi, notamment si vous êtes dans la capacité de gérer l'autre partie.
Quelles sont les meilleure assurance vie en gestion pilotée ?
La majorité des assureurs vous proposent de souscrire une assurance vie en gestion pilotée mais Yomoni et Nalo ont fait de la gestion sous mandat leur spécialité. Ces deux courtiers s'appuient notamment sur l'utilisation des robo-advisors pour optimiser votre stratégie d'investissement et hissent donc leur assurance vie en gestion pilotée parmi les meilleures du marché. Pour comprendre notre point de vue, voici un comparatif des offres du marché.
| 🎫 Ticket d'entrée | 🌱 Rendements des fonds euros | 💸 Frais de gestion | 🌟 Avis | |
|---|---|---|---|---|
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1 000€ |
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⭐ Trustpilot : 2/5 |
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1 000€ |
De 1,5% à 3,40% |
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⭐ 4,7/5 sur Trustpilot |
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1 000€ |
Entre 1,11% et 1,70% |
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⭐ 3,5/5 sur Trustpilot |
 Découvrir |
1 000€ |
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⭐ 4,2/5 sur Trustpilot |
 Découvrir |
500€ |
Entre 1,00% et 2,90% |
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⭐ Trustpilot : 2,9/5 |
 Découvrir |
1 000€ |
1,60% à 3,20% (rendement 2022) |
0,16% |
⭐ Apple Store : 2,8/5 ⭐ Google Play : 2,6/5 |
 Découvrir |
10€ |
Netissima : 1,10% |
0,75% |
⭐Trustpilot : 3,5/5 |
Classement basé sur le rendement des fonds euros
Chiffres mis à jour en 2024
🕊️ La gestion libre en assurance vie
Dans le cadre d’une gestion libre, le titulaire de l’assurance vie choisit en complète autonomie la répartition de son épargne. Si cette option a l’avantage d’éviter de payer des frais de gestion sur son contrat d’assurance vie, elle demande cependant d’avoir une certaine connaissance des marchés financiers afin d’optimiser son rendement tout en mesurant les risques.
Les unités de compte étant des valeurs fluctuantes, il nécessaire de surveiller de près ses investissements pour pouvoir réagir rapidement à une variation du marché, ce qui demande, non seulement du temps mais également des connaissances marché.
- Avoir une connaissance des produits financiers et leur degré de prise de risque ;
- Savoir mettre en place une stratégie d'investissement ;
- Savoir identifier les opportunités de marché.
La gestion libre convient davantage aux investisseurs expérimentés qui ont une certaine appétence au risque. Pour les profils plus débutants, la gestion libre peut être adaptée à condition d'investir principalement dans les fonds euros qui ne comporte aucun risque de perte de capital.
Mode de gestion pour unités de compteVous pouvez solliciter un mode de gestion uniquement si vous détenez des unités de compte. Dans le cadre d’une assurance vie en fonds euros, l’assureur se charge de la gestion du fonds euros.
🤝🏼 La gestion profilée
La gestion profilée est le parfait juste milieu entre la gestion sous mandat et la gestion libre. La gestion profilée vous permet de bénéficier d'un accompagnement personnalisé tout en restant maître de vos décisions. Autrement dit, un expert dédié vous accompagne dans l'élaboration de votre stratégie d'investissement mais si vous souhaitez prendre une direction différente, via vos transactions et vos ajustements, vous le pouvez.
La gestion profilée est donc une variante un peu moins personnalisée de la gestion sous mandat. Elle est en général moins chère que cette dernière, et permet donc de bénéficier d’une aide dans la gestion de son épargne à un coût raisonnable, service qui était il y a quelques années encore réservé uniquement aux clients les plus fortunés.
La gestion profilée : pour qui ? La gestion profilée se destine aux souscripteurs d’assurance vie recherchant un rendement et une prise de risque mesurée, sans avoir à décider eux-mêmes des investissements à opérer.
🔭 La gestion à horizon en assurance vie, évolutive en fonction de la situation du souscripteur
La gestion à horizon s'adresse aux personnes qui souhaitent épargner sur le long terme, en rélaisant des plus-values en prenant des risques mesurés.
L'investissement s'effectuera en début de contrat, si les marchés sont en bonne santé, dans une majorité d'unités de compte dynamiques (type actions ou fonds immobiliers). Comme l'horizon temporel est long, il est possible de prendre des risques au début pour lisser le risque dans le temps. Lorsque la date de sortie du contrat approche, l'assureur arbitrera ses supports vers des fonds moins exposés et risqués. En bref, il s'agit de sécuriser votre investissement au fur et à mesure que votre contrat et vous-même avancez en âge.
OBJECTIF : ce mode de gestion permet de bénéficier des cycles courts et longs des marchés et ainsi d'une progression plus importante des fonds en actions sur le long terme par rapport aux fonds monétaires ou obligataires. Au fur et à mesure des années, votre capital sera progressivement réalloué sur des supports moins risqués. Du fait d’un horizon de placement long, il est possible de se positionner sur des unités de compte plus risquées les premières années (afin de lisser le risque dans le temps) puis, l’assuré avançant en âge, de sécuriser les gains en se replaçant progressivement sur des supports plus sûrs.
La gestion à horizon s'adresse aux jeunes souscripteurs (25/30 ans) acceptant les fluctuations d'un investissement à long terme. Gardez un oeil critique vis-à-vis de ce mode de gestion car l'âge influencera beaucoup votre gestionnaire au détriment de la volatilité des marchés.
⚖️ Comment choisir son mode de gestion en assurance vie ?
Le choix de votre mode de gestion pour votre assurance vie dépend de plusieurs critères :
- Vos connaissances marchés techniques : les marchés financiers sont parfois complexes et imprévisibles. Comprendre les mécanismes de la bourse nécessite un peu d'expérience ;
- Votre appétence au risque : moins vous êtes frileux, plus vous serez à même de prendre des décisions objectives et raisonnées ;
- Votre disponibilité : la gestion d'un portefeuille financier demande beaucoup de temps ;
- Votre budget : tous les modes de gestion ne valent pas les tarifs.