Meilleure Assurance Vie 2020 : Comparatif rendements, supports et frais

Face à la baisse tendancielle des rendements des livrets réglementés type Livret A, l’assurance vie est une alternative proposant à la fois de la rentabilité et de la sécurité. Dans un environnement à taux bas, l’assurance vie est un des placements les plus plébiscités par les Français. Dans ce contexte, les offres des assureurs se multiplient, mais elles ne sont pas toujours faciles à décrypter. Découvrez notre comparatif des assurances vie qui performent le mieux et nos avis et conseils pour bien choisir !

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Comparatif Assurance Vie : les meilleurs rendements en Fonds Euros et en Unités de compte

En préambule, voici les notions de base pour comprendre notre comparatif des contrats d’assurance vie.

On distingue les Fonds euros des Unités de compte :

• Les Fonds Euros : est un placement sécurisé dont le capital est garanti par l’assureur. Il peut prendre la forme d’obligations, d’emprunts d'État ou de bons du Trésor. On recense deux types de Fonds euros : les fonds classiques composés majoritairement d’actifs obligataires et les fonds opportunistes ayant en général des rendements supérieurs aux fonds classiques mais, en contrepartie, l’assureur demande des investissements en unités de compte.
• Les Unités de compte : sont des supports d'investissement, comme les fonds euros, issus des marchés financiers ou immobiliers ne garantissant pas le capital initial. Ces supports sont destinés à des épargnants souhaitant une rentabilité plus importante mais plus risquée. Ils peuvent prendre la forme d’actions, de SICAV, fonds de placements ou SCPI.

Notre méthodologie

Nous avons considéré pour chaque assureur :

• le fonds en Euro ayant le meilleur rendement en 2019 (généralement des fonds euros opportunistes)
• les rendements des Unités de compte (UC) correspondant aux portefeuilles des profils les moins risqués (“défensif”) ayant les rendements les plus faibles et des profils les plus risqués (“offensif”) ayant les rendements les plus élevés.

Nous avons pris en compte les assurances vie en fonds euro et en gestion pilotée uniquement, les rendements sont indiqués nets de frais de gestion, hors prélèvements sociaux et fiscaux.

N.B.: Chaque assureur définit ses profils type. Par conséquent, le portefeuille d’un profil défensif de BforBank n’a pas la même composition que celui de Fortuneo. De plus, les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.

Vous trouverez ci-dessous notre comparatif des meilleures assurance vie.

Comparatif des meilleures assurance vie

*Les taux indiqués sont nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux.
**Taux communiqués par les banques au 26/03/2020
**Les supports d'investissements sont des actions ou obligations (SICAV, SCPI, actions ou obligations d'entreprise ou d'État, etc.).

L’assurance vie, comment ça marche ?

Définition

Assurance vieL’assurance vie est un produit d'épargne et un placement financier ; c’est-à-dire que vous investissez un capital que vous voyez grossir au moyen de rendements (intérêts perçus), variant en fonction du support d'investissement. Il en existe trois : le fonds euros, le fonds eurocroissance (plus rare) et les unités de compte.

Les étapes pour mener son projet d’assurance vie

1 - Vous choisissez le montant de votre investissement ainsi que le type de versement :

• Versement initial uniquement : vous disposez d’une somme importante à placer, suite à un héritage par exemple ;
• Versement initial puis des versements réguliers : vous versez une somme initiale puis la somme de votre choix régulièrement selon un échéancier ;
• Versement initial puis des versements libres : une fois le versement initial effectué, vous enrichissez votre contrat d’assurance vie lorsque vous avez des liquidités disponibles à votre convenance.

2 - Vous choisissez le type de contrat pour lequel vous souhaitez opter

Comme vu précédemment, il existe deux types de contrat d’assurance vie : les contrats monosupport et les contrats multisupports.
Rentrons davantage dans le détail.

Les contrats monosupport

Ils consistent en un investissement de votre épargne dans des fonds euros qui peuvent prendre la forme d’obligations, d’emprunts d'État ou de bons du Trésor. C'est un placement sécurisé dont le capital est garanti par l'assureur. Il existe deux catégories de fonds euros:

 Les fonds euros classiques :

Ce sont les fonds euros traditionnels très sécurisés qui investissent généralement sur le marché obligataire (obligations d’États ou d’entreprises). Le taux d’intérêt de ces actifs est connu à l’avance et n’est pas soumis aux fluctuations du marché. Le rendement de ces actifs est révisé une fois par an.

 Les fonds euros opportunistes :

Ce sont des fonds qui investissent à la fois dans les fonds euros classiques et dans des actifs plus dynamiques de type immobilier ou action (en plus grande quantité que pour les fonds classiques) afin de générer un rendement plus important mais plus volatil. L’assureur garantit quand même le capital investi. La souscription à ce type de fonds euros peut être soumise à des conditions, de durée de détention des fonds, d’allocation obligatoire en unités de compte, ou de frais d’entrée ou de sortie.

Les contrats multisupports

Ce sont des contrats qui permettent d’investir sur différents supports, les fonds en euros et les unités de compte.
C’est le mélange entre la sécurité apportée par les fonds euros et la prise de risque des unités de compte pour chercher une meilleure rentabilité.

Les Unités de compte sont de différents types : actions de sociétés côtées en bourse, actions immobilières SCPI ou SCI, valeurs mobilières SICAV ou FPC, fonds indiciels (ETF) etc.

Le rendement de votre assurance vie dépendra de vos choix d’unités de compte c’est-à-dire de votre goût pour le risque et de votre horizon de placement.

Le contrat d’assurance vie n’est qu’un moyen pour investirD’un côté, il existe des supports d’investissement qui sont gérés par des assureurs. De l’autre, il y a les contrats d’assurance vie qui sont des enveloppes vous permettant d’investir dans des supports assurance vie. Ces contrats sont gérés et vendus par les banques ou des courtiers en assurance au client. Vous pouvez donc trouver un même fonds chez plusieurs banques ou courtiers en assurance.

Comment comparer les contrats d’assurance vie ?

Nos conseils pour choisir les meilleures assurances vie

1 - Prendre conscience de vos attentes et de vos objectifs

Pour ce faire, voici les quelques questions clés à se poser avant de mettre en place votre projet assurance vie :

• Combien puis-je investir en apport initial ? Aurai-je besoin de cet argent à court ou moyen terme ?
• Pourrais-je faire d’autres versements tout au long de la vie du contrat ?
• Quel est mon profil d’épargnant ? très prudent et ne tolérant aucun risque et, à l’opposé, un profil cherchant à maximiser le rendement au prix d’une acceptation d’un risque de potentiel perte de capital ?
• Quelle est la durée de placement souhaitée ? Ai-je une stratégie plutôt long terme (+ de 8 ans), moyen terme (entre 2 ans et 8 ans) ou court-terme (- de 2ans) ?
• A quel mode de gestion dois-je recourir ? (savoir juger de vos connaissances et temps suffisants pour suivre l’évolution des marchés financiers)

2 - Choisir le type d’assurance vie (un fonds euro solide et une variété d’UC)

Selon vos objectifs, c’est à vous de choisir si vous optez pour un investissement en fonds euros uniquement ou pour un mélange de fonds euros et d’unités de compte.

Dans les deux cas, soyez attentif à ce que le fonds euro ait un rendement supérieur à 1 % en 2019 et portez une attention particulière à l’historique des performances sur les 4 années précédentes.

Les performances des fonds euros sont toujours annoncés par l’assureur en début d’année N+1 au titre de l’année N. Pour 2020, ils affichent les rendements de 2019.
Les fonds euros sont des investissements dans les obligations d’État et, dans une moindre mesure, dans des actions ou actifs immobiliers. Ainsi, leurs performances sont en général similaires car dépendant des mêmes tendances de marché.

En ce qui concerne les unités de compte (UC), optez pour une assurance vie qui propose une large variété de supports afin d’avoir un choix plus large en cas d’arbitrage.
Il est indispensable d’examiner toutes les offres notamment, les supports inclus et la zone géographique d’investissement.

Il est également important de considérer l’indice de risque d’un placement qui vous informe sur le potentiel de l’unité de compte et du risque associé. Cet indice de risque se trouve dans le DICI : document d’informations clés de l’investisseur.

Le DICI est une notice à lire très attentivement avant de souscrire à une UC. Conformément à la législation en vigueur, le DICI doit être présenté à chaque nouvel investisseur en assurance vie avant sa prise de décision. Il contient les informations suivantes :

• l’objectif et la politique d’investissement du fonds ;
• une description du produit ;
• le niveau de risque et de rendement du fonds ;
• les frais réels, en particulier le montant frais de gestion ;
• si le produit est à capital garanti ou s’il contient un risque de perte en capital ;
• la période de détention recommandée.

Comment est calculé le profil de risque du DICI ?C’est une échelle cotée de 1 à 7, standardisée par l’Union Européenne, qui mesure le risque et le rendement d’un fonds, en fonction des performances antérieures. Plus le rang augmente, plus le rendement potentiel et le risque associé sont élevés. Un rang bas évoque un risque faible, même si celui-ci n’est jamais nul. Le profil de risque peut évoluer dans le temps, il est donc essentiel de suivre cet indicateur.

3 - Comparer les conditions des assureurs

Les rendements des assurances vie dépendent très fortement des frais retenus par l’établissement. Ils peuvent peser lourd dans la balance et surtout venir diminuer les rendements escomptés. À performances égales, deux assureurs ne vous feront pas gagner le même montant in fine.
Vérifiez :

• les droits d’entrée : généralement gratuits chez les fintechs et les banques en ligne mais pouvant atteindre jusqu’à 5% du montant investi.
• les frais de gestion annuels : en moyenne de 0,70% pour les fonds euros et de 0,85% pour les unités de compte.
• les frais d’arbitrage : retenus lorsque vous changez de placements, ils sont parfois gratuits mais peuvent atteindre jusqu’à 1% du capital arbitré.
• les frais de retrait ou de rachat anticipé : certains assureurs appliquent une pénalité de retrait lorsque vous retirez vos fonds avant le délai mentionné au contrat.

4 - Comparer les offres

Faites bon usage de notre comparatif ci-dessus, recensant à la fois les performances et les frais de gestion annuels. Valorisez notamment :

• les performances des dernières années,
• les frais de gestion,
• la fiabilité de l’assureur.

5 - Choisir son mode de gestion

Votre niveau de connaissance des marchés financiers jaugera votre capacité à avoir recours à certains modes de gestion explicités ci-dessous.

Qu’il s’agisse d’une banque ou d’entreprise spécialisée, chacune propose différents modes de gestion du contrat d’assurance vie :

• La gestion libre : l'épargnant investit tout seul dans les supports d'investissement qu'il souhaite. Cela requiert une grande connaissance des produits financiers et du marché.
• La gestion profilée : Ce mode de gestion est un compromis entre la gestion libre et la gestion sous mandat. L'épargnant gère son capital à distance en "automatisant" la gestion de ses investissements selon des profils définis : prudent, équilibré et dynamique.
• La gestion sous mandat ou gestion pilotée : comme pour la gestion profilée, l'épargnant délègue la gestion de son épargne à des professionnels qui décidera des investissements à faire en fonction de la volonté de l'épargne. Toutes les caractéristiques de cette gestion sont contractuellement établies.

En savoir plus sur les modes de gestion d'assurance vie.

*Le mode de gestion dépend du contrat. Mode de gestion pour HSBC Evolution Patrimoine Vie 2.

Quelle est la fiscalité appliquée à l’assurance vie lors de son rachat ?

Au delà de ses rendements particulièrement intéressants, l’assurance vie dispose d’une fiscalité avantageuse par rapport aux autres produits d’épargne (livrets bancaires par exemple).

En l’absence de rachat (vie courante du contrat)

En laissant votre argent placé sur votre contrat d’assurance vie, les intérêts produits sont exonérés d'impôts sur le revenu. Les intérêts du fonds euro seront néanmoins soumis aux prélèvements sociaux annuels (17,20 %). Si vous détenez un contrat en unités de compte, les prélèvements sociaux ne seront appliqués qu’en cas de rachat.

En cas de rachat total ou partiel

Seuls les gains ou plus-values sont imposables. Le capital initial ne fait pas partie de l’assiette imposable.

Le schéma fiscal est plus complexe car depuis la loi de Finances de 2018, nous devons distinguer deux cas de figure en fonction de la date de versement.

La Loi Macron instaure un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 %Ce PFU de 30 % rompt avec l’idée qu’il faut garder son épargne plus de 8 ans pour bénéficier d’une moindre fiscalité sur les plus-values. En cas de retrait, un forfait de 30 % sera appliqué sur les gains issus des versements effectués à partir du 27/09/2017.

Fiscalité pour les versements effectués avant le 27 septembre 2017

Les gains sont de toutes façons soumis aux prélèvements sociaux (17,20 %). Par ailleurs, lors du rachat, les plus-values seront imposées :

• soit à l’impôt sur le revenu (donc à votre taux marginal d’imposition) ;
• soit selon un prélèvement forfaitaire libératoire (PFL), dégressif selon l’âge de votre contrat.

Source : site officiel du service public (données au 26/03/2020)

Comment fonctionne l’abattement fiscal en cas de rachat des contrats de plus de 8 ans ?Il s’agit d’un abattement (réduction de la base imposable) sur les plus-values générées.
Cet abattement s’applique à hauteur de 4 600 € pour une personne seule et à hauteur de 9 200 € pour une personne en couple. On peut en bénéficier chaque année c’est-à-dire qu’il vous est possible de racheter chaque année les 4 600 € ou 9 200 € sans payer d’impôts sur ces sommes (seuls les prélèvements sociaux seront appliqués).

Prenons un exemple :
Un contrat de + 8 ans d’une valeur de 200 000 € (150 000 € de capital et 50 000 € d’intérêts ou de plus-values).
Je décide de racheter 30 000 €. Pour connaître la part d’intérêts dans ces 30 000 €, j’applique une règle de trois. Il en ressort une plus-value de 7 500 €. Je suis une personne en couple et peut bénéficier de l’abattement car 7 500 € < 9 200 €.
Je ne paierai donc pas d’impôts sur ce rachat hormis les prélèvements sociaux.

L’option PFL est très intéressante si vous êtes lourdement imposé surtout pour les contrats supérieur à 8 ans.

Retrouvez ci-dessous les tranches marginales d’opposition (barème applicable en 2020).

Source : site officiel du service public (données au 26/03/2020)

Fiscalité pour les versements effectués après le 27 septembre 2017

En cas de rachat des versements effectués après le 27 septembre 2017, deux options s’offrent à vous :

• les gains sont imposés à l’IR selon votre tranche d’imposition ;
• les gains sont imposés au PFU de 30 %.

*4 600 € pour personne seule et 9 200 € pour personne en couple.

Source : site officiel du service public (données au 26/03/2020)

Pour des explications plus approfondies sur la fiscalité des contrats d’assurances vie, consultez notre article dédié : Fiscalité de l’Assurance Vie en 2020. Il abordera notamment les problématiques de fiscalité en cas de décès.

Comparatif des offres de bienvenue des assurances vie

Cet article a été mis à jour le 03 juillet 2020