PEA : qu’est-ce que le Plan d’Épargne en Actions ?

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Investir comporte des risques. Vous pouvez perdre (une partie) de vos fonds investis.

Le Plan Épargne en Actions – PEA – est un support d'investissement idéal pour investir en bourse. Particulièrement apprécié pour ses avantages fiscaux, le PEA vous permet de faire fructifier efficacement votre épargne. Pourtant, le PEA reste un produit boudé par les français et ce, malgré les réformes du gouvernement. Nos experts lèvent le voile.

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PEA : l’essentiel à savoir
🧑‍🤝‍🧑 Pour qui ?1 seul PEA par personne majeure, domiciliée fiscalement en France
✋ Montant du plafond des versementsPlafond des versements de 150 000€
👍 Avantages

  • Disponibilité des fonds
  • Fiscalité avantageuse
  • Diversités des produits financiers
  • Conditions d'ouverture relativement souples
👎 Inconvénients

  • Plafond des versements
  • Un seul PEA par personne
  • Impossibilité d'investir hors Europe
  • Pas d'effet de levier
  • Risque de perte du capital investi
👨‍⚖️ Fiscalité
  • avant 5 ans : IR (12,8%) + prélèvements sociaux (17,2%)
  • après 5 ans : 17,2% de prélèvements sociaux
✨ Produits financiers
  • Actions ;
  • Obligations : bons du Trésor, OAT ;
  • Fonds d'investissement : OPCVM, SICAV, OPC etc ;
  • ETF aussi appelés trackers ;
  • Matières premières : l'or, pétrole, cuivre etc ;
  • Produits dérivés : warrants, turbos, options, contrats à terme, CFD/li>
🧐 Où investir dans un PEA ?

🔎 Qu’est-ce qu’un PEA ?

Définition rapide du PEA

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est un support d'investissement qui permet d'acheter ou de vendre des actions d'entreprises, françaises et européennes, et qui donne accès aux marchés boursiers pour investir en Bourse. Il est particulièrement apprécié pour sa fiscalité avantageuse. On distingue actuellement 4 formes de PEA :

💛 Le PEA classique

Aussi appelé PEA bancaire, le PEA classique est géré par un établissement bancaire ou un broker sous la forme d’un compte-titres associé à un compte espèces. Ce type de PEA est le plus utilisé.

👉 Le PEA assurance

Contrairement au PEA bancaire, le PEA assurance est géré par un assureur et prend la forme d’un contrat de capitalisation qui exclut les acquisitions de titres en direct.

PEA assurance et PEA bancaire : comment les distinguer ?
 📁 Produits financiers disponibles👍 Avantages👎 Inconvénients
PEA bancaire
  • Fiscalité avantageuse
  • Frais de gestion réduits
  • Large éventail de produits financiers
  • Pas de passage en rente possible
  • Suivi des investissements complique la gestion du contrat
PEA assurance
  • Fiscalité avantageuse
  • Simplicité de la gestion du contrat
  • Sortie de contrat en rente possible
  • Frais de gestion élevés
  • Choix de produits financiers limités

🏛️ Le PEA-PME

Le PEA-PME vous permet d’investir exclusivement dans des titres émis par des petites et moyennes entreprises (PME) mais aussi des entreprises de taille intermédiaire (ETI).

🧒 Le PEA jeune

Le PEA jeune est l’enveloppe financière réservée aux mineurs et jeunes étudiants encore rattachés au foyer fiscal de leurs parents.

Quelles sont les conditions d’éligibilité du PEA ?

L'ouverture du PEA est possible pour toute personne majeure, ayant son foyer fiscal en France. Depuis la mise en place de la loi Pacte en 2019, les jeunes de 18 ans et plus peuvent souscrire un PEA jeune et ce, même s'ils sont toujours rattachés au foyer fiscal de leurs parents.

Le saviez-vous ? 🧠 Un seul PEA par personne est autorisé, si vous souhaitez souscrire un second contrat auprès d'un autre établissement il vous faudra fermer l'ancien ou bien faire une demande de transfert de votre PEA.

⚙️ Le fonctionnement du PEA

Compte espèce, compte action : comment s’articule le PEA ?

Le fonctionnement du PEA repose sur deux comptes distincts appelés respectivement compte-titres et compte-espèces.

  1. Le compte en espèces qui sert pour la circulation des fonds issus de l'achat ou la vente d'actions. Ce compte sert aussi pour le prélèvement des frais de courtage lors de l'exécution des ordres de bourse. Le titulaire y retrouvera également les versements de dividendes et le produit de la vente des titres. Ce compte ne peut pas être débiteur et l’argent présent n’est pas rémunéré contrairement à un livret d’épargne.
  2. Le compte-titres aussi appelé compte “portif” est le compte en actions : c’est le portefeuille sur lequel se trouvent les titres financiers achetés : 1 ligne par société indiquant le nom de la société et le nombre d'actions détenues (ex : 12 actions l'Oréal). À la sortie du PEA, la valeur des titres est reversée sous forme de capital sur le compte courant ou un compte épargne du titulaire, ou sous forme de rente viagère défiscalisée.

Par ce mécanisme, la vente de vos actions n’implique pas la fermeture de votre PEA : en cas de plus-values, les dividendes accumulés sont directement versés sur votre compte-espèces.

La somme de vos versements ne doit pas dépasser les 150 000€, plafond imposé par la loi française. Les encours et dividendes acquis ne sont pas inclus dans ce calcul. A noter que vos différents retraits effectués ne compensent pas les montants des versements.

Les modes de gestion du PEA : pilotée, libre ou profilée ?

Quel que soit le type de PEA choisi, comme pour la gestion de l'assurance-vie, vous avez le choix entre plusieurs modes de gestion, c’est à dire plusieurs façon de gérer vos investissementss :

  • Le PEA en gestion libre : le titulaire du PEA choisit lui-même les supports sur lesquels il souhaite investir et passe les ordres depuis un espace spécialisé.
  • Le PEA en gestion profilée : le titulaire du PEA investit dans des portefeuilles prédéfinis qui correspondent à des équilibres rentabilité / risque différents.
  • Le PEA en gestion pilotée : des conseillers spécialisés répartissent les fonds de façon dynamique, selon les évolutions des marchés. Un frais annuel calculé comme pourcentage de la valeur du portefeuille est alors ajouté.

Connaissez-vous Milleis ?

Spécialisée en gestion de patrimoine, Milleis est la 3e banque privée en France. Elle propose divers produits d'investissement, dont le PEA. Elle propose 4 types de gestion : gestion libre, gestion conseillée, gestion déléguée et la gestion pilotée.

⚖️ Avantages & limites du PEA : l’avis de nos experts

L'avantage principal du PEA reste sa fiscalité avantageuse surtout après 5 ans de contrat. Les conditions d'ouverture sont simples et se sont assouplies depuis la mise en place de la loi Pacte en 2019. En souscrivant une offre PEA, vous accédez à un large univers de produits financiers. Cette diversité des actifs vous permet d'optimiser la composition de votre portefeuille pour ainsi atteindre des performances maximales.

Toutefois, le PEA affiche aussi de nombreuses limites : la première étant le risque de perte du capital investi. Le PEA est aussi et surtout une enveloppe très encadrée par les pouvoirs publics. Aussi, le plafond imposé du PEA et les conditions d'éligibilités peuvent rapidement être contraignantes. Enfin, le PEA n'est pas le choix optimal pour les investisseurs aguerris qui souhaitent investir dans des produits à effet de levier.

Avantages & inconvénients du PEA
👍 Avantages👎 Inconvénients

  • Disponibilité des fonds
  • Fiscalité avantageuse
  • Diversités des produits financiers
  • Conditions d'ouverture relativement souples

  • Plafond des versements
  • Un seul PEA par personne
  • Impossibilité d'investir hors Europe
  • Pas d'effet de levier
  • Risque de perte du capital investi

🤔 Retraits du PEA : quand l’argent de son PEA ?

Tout retrait, partiel ou total, effectué pendant les 5 premières années du contrat entraîne la fermeture de votre PEA. En plus de cela, la fiscalité sur les dividendes s’applique. Nous vous conseillons donc d’attendre 5 ans, au minimum, pour effectuer un retrait qui bénéficiera alors d'un abattement fiscal.

Certaines dérogations autorisent les retraits partiels sans fermeture de compte :

  • Situation 1 : pas de fermeture si le retrait intervient après un licenciement, une invalidité, ou une mise en retraite anticipée ;
  • Situation 2 : pas de fermeture si le retrait permet la reprise économique d’une entreprise.

💸 Quels sont les frais du PEA ?

Investir via un PEA inclut obligatoirement des frais. Ces derniers peuvent prendre différentes formes :

  • Les frais de courtage interviennent lorsque vous achetez ou vendez un titre financier. Il s’agit d’une commission appliquée par l’établissement financier pour se rémunérer.
  • Les droits de garde sont une autre forme de rémunération perçue par la banque ou le courtier pour la conservation de vos actifs financiers.
  • Les frais d’entrée sont aujourd’hui très peu appliqués. Ils sont prélevés une seule fois, au moment de la signature du contrat.
  • Les frais d’inactivité interviennent lorsque vous effectuez aucun passage d’ordre pendant une certaine période.
  • Les frais de retrait s’ajoutent à la fiscalité du PEA. Certains courtiers ou banques font le choix d’appliquer des frais supplémentaires lorsque vous retirez de l’argent placé sur votre compte espèce.

Comparatif frais PEA : qui est le moins cher ? Le PEA de Yomoni est aujourd’hui l’offre la moins chère du marché. En effet, le courtier applique seulement 1,60% de frais par an. Toutefois, l’offre de produits financiers se limite principalement aux actions et ETF. Pour les investisseurs souhaitant davantage de choix, Bourse Direct est alors le bon compromis.

✨ Portefeuille PEA : dans quels placements investir ?

Le PEA vous permet d'investir dans un certain nombre de produits financiers mais tous ne sont pas éligibles. Les produits à effet de levier ne sont pas accessibles au PEA tout comme les parts SCI et SIIC. Ces absences peuvent être pénalisantes pour les investisseurs expérimentés à la recherche de performances.

Les produits financiers compatibles avec le PEA
✨ Produits financiers☑️ Compatibilité avec le PEA
Actions (cotées ou non en bourse)✔️
Parts de SARL✔️
SICAV✔️
ETF✔️
FCP✔️
Parts SCI
Parts de SIIC
Obligations✔️
Titres obtenus depuis l'épargne salariale
Droits et bons de souscription attachés aux actions✔️

🙋 PEA : toutes les réponses à vos questions

🤔 Quel est l’intérêt d’un PEA ?

Souscrire un PEA vous permet d'investir en bourse pour ainsi faire fructifier votre épargne tout en profitant d'avantages fiscaux. En parallèle, le PEA vous permet aussi de soutenir la croissance d'entreprise que vous souhaitez soutenir.

🔎 PEA numéraire : de quoi parle-t-on ?

Le PEA numéraire est tout simplement un synonyme des termes “compte espèces” et “dépôt à vue”. Il occupe donc les mêmes fonctions.

🧑‍🤝‍🧑 Combien de PEA par personne ?

Actuellement, vous ne pouvez détenir qu'un seul PEA. En revanche, vous pouvez cumuler un PEA et un PEA-PME : le plafond des versements est alors de 225 000 €.

🧐 Dav PEA : qu’est-ce qu’un dépôt à vue ?

Par définition, le dépôt à vue (DAV) correspond aux fonds versés sur le compte espèces de votre PEA. L'ensemble de vos dépôts à vue vous permet d’effectuer vos différents investissements.