Le fonds d'investissement OPCVM : définition, avantages et types

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Un organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) est un organisme financier à qui le particulier va confier son capital pour qu’il soit investi sur les marchés financiers. La répartition des frais et plus-values et la prise de risque se font de manière collective. Pourtant avantageux, les organismes de placement collectif ne parviennent pas à conquérir le cœur des épargnants. Nos experts font le point.


OPCVM : fiche d’identité
🎯 But Investir collectivement dans des actifs financiers
✨Catégories d’OPCVM
  • OPCVM monétaires
  • OPCVM obligataires
  • OPCVM actions
  • OPCVM à gestion alternative
  • OPCVM à formule
  • OPCVM diversifiés
📁 Formes d’OPCVM 1) Les SICAV
2) Les FCP
👍 Avantages
  • Frais partagés
  • Gestion du risque collective
  • Forte accessibilité aux produits financiers
  • Diversité des produits financiers
  • Gestion déléguée du portefeuille financier
  • Compatibilité avec tous les profils d’investisseurs
👎 Inconvénients
  • Taxation sur les plus-values
  • Risque de perte du capital investi
🔎 Où investir dans des OPCVM ?

📌OPCVM définition : qu'est ce qu' un fond d'investissement collectif ?

Les OPCVM, aussi connus sous le nom d’organisme de placement collectif en valeur mobilière, sont des placements financiers dans lesquels les épargnants investissent collectivement dans des actifs financiers comme les actions, les obligations ou les ETF. La détention des titres et le partage des frais et des dividendes sont donc collectifs.

La gestion des OPCVM est prise en charge par une société de gestion qui fait l’intermédiaire entre les épargnants et les entreprises émettrices de titres financiers. Les banques et courtiers peuvent proposer jusqu’à 6 types de fonds collectifs.

☝️ Les OPCVM monétaire

Les OPCVM monétaires sont les placements les moins risqués pour l’épargnant, et les moins performants également. Les titres financiers (bons du Trésor, titres de créances négociables, etc.) sur lesquels ils investissement, sont fiables sur le court terme.

✌️ Les OPCVM obligataires

Les OPCVM obligataires sont des placements sur le moyen-long terme. Ils sont plus performants et plus risqués que les OPCVM monétaires.

👉 Les OPCVM actions

L’OPCVM actions est composé à plus de 60 % d’actions. Ces fonds présentent des rendements élevés au prix d’un risque équivalent voire supérieur.

🧐 Les OPCVM à gestion alternative

L’OPCVM à gestion alternative où le capital est investi à plus de 10 % dans d’autres OPCVM qui permettent de se décorreller des performances des indices de marché. Il n'est pas uniquement question d'investir dans les valeurs traditionnelles (titres cotés, obligations, produits de trésorerie) mais dans des placements alternatifs type hedge funds, immobilier, matières premières.

🔎 Les OPCVM à formule

L’OPCVM à formule désigne des fonds qui sont soumis à une formule de calcul avec pour objectif d’atteindre un montant déterminé à une échéance précise. Le capital investi peut être garanti en totalité, ou pas du tout garanti.

✨Les OPCVM diversifiés

Les OPCVM diversifiés sont des fonds placés sur des zones géographiques et des secteurs d’activité très disparates.

⚖️ Pourquoi investir dans les OPCVM : avantages et inconvénients ?

Les OPCVM reposent sur un principe de collectivité. Les épargnants investissent collectivement dans le but :

  • Partager la prise de risque ;
  • Avoir un apport de capital plus conséquent pour ainsi se constituer des portefeuilles financiers efficaces et diversifiés ;
  • Réduire le montant global des frais.

Les OPCVM sont compatibles avec tous les profils d'investisseurs, que vous soyez débutants ou expérimentés. La prise en charge de la gestion du portefeuille par une société de gestion simplifie les démarches et le quotidien des épargnants.

Toutefois, les OPCVM sont des placements volatils donc risqués. Le risque de perte du capital investi est inhérent aux organismes de placement collectif. Sans oublier la fiscalité sur les plus-values qui peut rapidement être pénalisante.

👍 Avantages des OPCVM 👎 Inconvénients des OPCVM
  • Accès possible pour des "petits" épargnants à des portefeuilles de placement à valeurs mobilières diversifiées ;
  • La gestion collective de fonds financiers permet de limiter la part de risque individuelle ;
  • La diversification des fonds d'investissement OPCVM permet de choisir d'investir dans plusieurs secteurs ou zones géographiques, plutôt que sur une à deux sociétés ;
  • Valeur liquidative des fonds de placement OPCVM, ils peuvent être vendus facilement et à tout moment ;
  • La délégation de la gestion des fonds investis à un intermédiaire permet de se décharger de la sélection de titres ;
  • Les OPCVM ne garantissent pas le capital investi
  • Les revenus et plus-values sur les OPCVM sont soumis à une fiscalité (impôt sur le revenu et flat-ax).

🤔 OPCVM, SICAV et FCP : de quoi parle-t-on ?

Il existe deux principaux types d’organisme de placement collectif en valeurs mobilières – les SICAV (Société d'investissement à capital variable), et les FCP (Fonds Commun de Placement).

  1. Les SICAV vous permettent d’investir dans des actions d’entreprises françaises et européennes et d’en devenir actionnaire. En effet, la forme juridique des OPCVM SICAV vous alloue certains droits et obligations.
  2. Les FCP vous permettent aussi d’investir dans des actifs financiers mais votre degré d’implication est plus modéré. En effet, en choisissant les FCP vous refusez d’avoir des contacts avec les entreprises dans lesquelles vous investissez.
Différences entre une SICAV et un FCP
Caractéristiques SICAV FCP
👨‍⚖️ Forme juridique Société Anonyme (SA) Copropriété de valeurs mobilières
📁 Déclinaisons -
  • FCI (Fonds commun de placement dans l'innovation)
  • FCPE (Fonds Commun de Placement d’Entreprise)
  • FCPR (Fonds Communs de Placement à Risques)
  • FCIMT (Fonds Communs d’Investissement sur les Marchés à Terme)
🍰 Forme des titres financiers acquis Actions Parts sociales
🧑‍🤝‍🧑 Statut de l'investisseur Actionnaire Associé
✋ Droits de l'investisseur Droit de vote
(participation aux prises de décision)
  • Pas de droit de vote
  • Solidarité dans les dettes de l'entreprise
🚀 Capital minimum de création 7,5 millions d'euros 400 000 euros

💛 Meilleur OPCVM : quels sont les meilleurs fonds d’investissement ?

Le choix de son fonds d'investissement OPCVM où l'on va placer son capital dépend de son profil de risque, ainsi que de ses objectifs de placement et de sa capacité financière sur le long terme. Pour vous aider à faire votre choix, voici notre sélection des meilleurs courtiers pour investir dans des OPCVM.

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L’encadrement des OPCVM par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) est réglementé par le Document d’information clé pour l’investisseur (DICI).Ce document est un élément indispensable pour la prise de décision, et il est remis à tout épargnant en amont de la souscription à un OPCVM particulier. Le DICI doit notamment l’informer de quelques éléments importants :

  • Le ratio risque/rendement sur une échelle de 1 à 7 pour évaluer simplement en un coup d’œil, le niveau de risque encouru par le produit concerné ;
  • Les frais de l’OPCVM (frais d’entrée et de sortie, frais de gestion) ;
  • La durée de placement recommandée ;
  • Les instruments financiers (actions, obligations, etc.) ;
  • La durée de vie du fonds et la durée de blocage du capital investi ;
  • Les performances passées du fonds OPCVM qui sont des indicateurs de rendement possibles.

Choisir le meilleur fonds d'investissement OPCVM avec OPCVM360 Le moteur de recherche OPCVM360 est une base de données référençant plus de 50 000 fonds d'investissement OPCVM. L'investisseur peut ainsi avoir une information exhaustive sur chaque fonds de placement collectif et alternatif.

🔎 Fonctionnement OPCVM : comment ça marche ?

Investir dans les OPCVM : où et comment acheter des OPCVM ?

Choisir un OPCVM et pouvoir investir son capital pour en fructifier le placement, est une démarche qui nécessite une réflexion quant à son profil d’investisseur, mais également une sélection rigoureuse de l’intermédiaire financier.

✔️ Étape 1 : choisir son support d’investissement

Pour pouvoir investir en Bourse via un OPCVM, l’épargnant particulier doit en premier lieu, ouvrir un support d’investissement ou enveloppe fiscale. Ce produit financier peut être ouvert dans la majorité des établissements financiers.

Il existe 3 types d’enveloppes financières :

  1. Le Plan d'Épargne en Actions (PEA), sous condition que le fonds d’investissement (SICAV ou FCP) investit près de 75% de ses actifs dans des actions européennes ;
  2. Le Compte-titres ordinaire (CTO) qui est le portefeuille financier classique pour investir en Bourse ;
  3. L'assurance vie multisupport qui est le produit d’épargne le plus populaire en France chez les particuliers.

🤝🏿 Étape 2 : sélectionner son intermédiaire financier

Le choix de l’intermédiaire financier en charge de la gestion du portefeuille de placement, peut se faire parmi le panel diversifié d’acteurs financiers disponibles en France :

  • Les courtiers en ligne et les banques en ligne qui proposent des offres de fonds de placement collectif via des OPCVM PEA ou CTO assez diversifiés, accompagnés de frais de courtage moins chers que les banques traditionnelles ;
  • Les compagnies d’assurance qui proposent des fonds de placement OPCVM uniquement dans le cadre de leur produit d’épargne d’assurance-vie ;
  • Des brokers en ligne proposant des robo-advisors avec des ETF.

OPCVM et imposition : quelle fiscalité  ?

Les souscripteurs à une SICAV ou un FCP qui perçoivent des revenus (sous forme de dividendes) ou des plus-values, sont soumis à la fiscalité des OPCVM :

Imposition des OPCVM
Modes d'imposition Revenus de l'OPCVM Plus-values de l'OPCVM
Flat Tax - Prélèvement forfaitaire unique (PFU) Barème de 30 % (12,80 % d'impôt sur le revenu + 17,20 % de prélèvements sociaux)
Barème progressif de l’impôt sur le revenu Abattement de 40 % à appliquer sur le montant des dividendes bruts 0 abattement

Coût OPCVM : combien ça coûte ?

Pour connaître la valeur d’un titre émis dans un OPCVM, on parle de sa valeur liquidative. Pour obtenir le prix d’achat et le prix de vente d’une action SICAV ou d’une part de FCP, il est indispensable de prendre en compte deux facteurs :

  1. La valeur liquidative obtenue en divisant la valeur globale de l’actif net de l’OPCVM par le nombre de parts/actions émis ;
  2. Les frais d’entrée et de sortie.

La formule pour calculer le prix d’achat ou de rachat d’une action/part :

Valeur liquidative + frais de souscription/sortie x nombre de parts/actions achetées/vendues.

🙋 OPCVM : toutes les réponses à vos questions

🤔 Qui gère les OPCVM ?

Les fonds d'investissement qui composent les OPCVM sont créés, puis gérés par des sociétés de gestion indépendantes (La Financière de l’Echiquier, Edmond de Rothschild, etc.), ou par des gestionnaires appartenant à des grands groupes bancaires (Société Générale Gestion, HSBC, etc.).

L’Autorité des Marchés Financiers (AMF) dicte des règles auxquelles les gestionnaires OPCVM se soumettent :

  • Les produits financiers d’un OPCVM sont déterminés à la création du fonds et ne peuvent plus être modifiés ;
  • Le nombre de titres financiers émis est également déterminés à l’avance et ne peut être modifiés par la suite ;
  • Toute société de gestion doit obtenir l’agrément de l’AMF pour commercialiser ses fonds d’investissement OPCVM.

🕵️ Quels sont les avantages d’un placement en OPCVM ?

En investissant dans des OPCVM, les principaux avantages sont :

  1. Des frais réduits ;
  2. Un mode de gestion délégué à une société de gestion ;
  3. Une accessibilité à plus de fonds ;
  4. Une diversification du portefeuille financier ;
  5. Division de la prise de risque ;
  6. Une compatibilité avec tous les profils d'investisseurs.

🔎 Quels sont les risques des OPCVM ?

Le principal risque lié aux OPCVM reste la potentielle perte du capital investi. Les performances de vos investissements dépendent des fluctuations des marchés financiers qui peuvent évoluer à la baisse. Autrement dit, les titres investis peuvent perdre de la valeur et vous faire perdre de l'argent si vous souhaitez les vendre à ce moment là. Le capital que vous investissez n'est donc jamais garanti.

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