Compte-titres ou PEA, quel support choisir en 2024 ?
Le Plan Epargne en Actions (PEA) et le Compte-Titres Ordinaire (CTO) sont les deux principaux portefeuilles financiers sur lesquels investir son capital, et tenter de faire fructifier son épargne. Lequel de ces supports d'investissement choisir pour investir en Bourse ? Focus de Selectra sur les principales caractéristiques du PEA et du CTO, leur fonctionnement et performances attendues, ainsi que leurs avantages fiscaux.
Compte-titres ordinaire | Plan d'Épargne en Actions | |
|---|---|---|
| 🎯 Objectif | Faire fructifier votre épargne via des investissements cotés en bourse | Faire fructifier votre épargne via des investissements cotés en bourse |
| 📝 Conditions d'éligibilité | ✔️ Être une personne physique, morale, majeur ou mineur | ✔️ Être une personne physique et majeur ✔️ Résider fiscalement en France ✔️ Ne posséder aucun autre PEA |
| 👍 Avantages |
✔️ Choix de produits financiers le plus diversifié |
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| 👎 Inconvénients |
❌ Pas d'avantages fiscaux |
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| 👩⚖️ Fiscalité | PFU sur dividendes lors d'un rachat | PFU sur dividendes lors d'un rachat (Éxonération après 5 ans) |
| ✋ Plafond des versements | ❌ Aucun | 150 000 euros |
Chiffres mis à jour en 2024
⚖️ Quelles sont les différences entre un PEA et un compte-titres ?
Le PEA (plan d’épargne par actions) et le compte-titres ordinaire partagent des similitudes – ce sont deux enveloppes de placement financiers – mais se distinguent par quelques spécificités importantes :
- La fiscalité du PEA est avantageuse. Il s'agit d'une enveloppe réglementé par l'État, tandis que le compte-titres ne dispose d'aucun régime dérogatoire.
- Les versements du PEA sont plafonnés, contrairement au CTO. Le premier versement ne peut excéder 150 000€ sur un PEA, 225 000€ sur un PEA-PME et 20 000€ pour un PEA jeunes.
- Le PEA est moins flexible que le CTO. Un retrait avant 5 ans engendre un fiscalité au PFU (30%) et la fermeture du PEA.
Vous trouverez ci-dessous un résumé comparant les deux enveloppes fiscales :
PEA | Compte-titres ordinaire | |
|---|---|---|
| 👩⚖️ Fiscalité | PFU de 30% (17,2% après 5 ans) | PFU de 30% |
| ✋ Plafonnements des versements | Limité à 150 0000 euros | Aucune limite de versement |
| ⚙️ Souplesse de gestion |
| Retrait de fonds possible à tout moment, sans contrainte ni pénalité |
| 📝 Nombre de titres disponibles | Actions et ETF européens | Tous les types de titres financiers |
| 🌎 Zones géographiques de placement | Europe | Monde |
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✍️ Comment ouvrir un compte-titres et un PEA ?
Pour ouvrir un PEA ou un compte-titres ordinaire, il suffit à tout investisseur de se tourner vers :
- Une banque traditionnelle ;
- Une banque en ligne ou broker en ligne (Boursorama, Fortuneo, BforBank, etc.).
Pour ouvrir un PEA, il est aussi possible de passer par un intermédiaire le conseiller en investissement financier (CIF).
Les offres de bourse sont nombreuses en France. Il est plus que recommandé de faire un comparatif d’offres de PEA ou de CTO et de s’appuyer sur divers critères essentiels pour faire le bon choix :
- Les frais de gestion et de courtage sont librement fixés par les banques. Ces frais peuvent être très différents d’un établissement à un autre, il ne faut donc pas hésiter à poser toutes les questions relatives aux frais de garde, frais de retraits, etc. ;
- Les titres disponibles peuvent être disparates d’un broker en ligne à l’autre, ou d’une banque à l’autre. Certaines offres comprendront des produits financiers populaires tels que les cryptomonnaies ou des produits dérivés, à côté de produits plus classiques (actions, obligations, SICAV, options, etc.) ;
- Le service client de la banque en ligne qui peut être joignable par plusieurs moyens de contact (téléphone, e-mail, chat ou espace client), ou en 100 % en ligne ;
- Les modes de gestion proposés (gestion libre, gestion profilée ou gestion sous mandat).
Quel courtier choisir ? Le conseil de Selectra Depuis quelques années, les banques en ligne proposent des offres de placement en Bourse très compétitives. Les brokers en ligne ont su diversifier leurs offres de placement dont la gestion et le suivi peuvent se faire directement en ligne, via un espace client. Qui plus est, les courtiers en ligne (dont Boursorama, Fortuneo, Degiro, eToro, BforBank) appliquent des frais de courtage moins importants que les banques traditionnelles. Pour faire le bon choix, consultez notre comparatif du meilleur courtier en ligne.
Une fois que le choix de la banque en ligne effectué, le particulier doit remplir quelques étapes similaires pour l’ouverture d’un compte-titre ou d’un PEA :
- Répondre à un questionnaire légal obligatoire pour définir son profil d’investisseur ;
- Joindre quelques justificatifs (pièces d’identité, justificatif de domicile, RIB) ;
- Signer électroniquement son contrat.
Les conditions pour l’ouverture d’un PEA ou d’un compte-titres ordinaire différent d’un support d’investissement à un autre. Voici un résumé des éléments à réunir pour que son dossier soit accepté par un établissement financier :
PEA | Compte-titres | |
|---|---|---|
| 📝 Conditions d'éligibilité | ✔️ Être une personne physique et majeur ✔️ Résider fiscalement en France ✔️ Ne posséder aucun autre PEA | ✔️ Être une personne physique, morale, majeur ou mineur |
| 🧑🤝🧑 Nombre par personne | 1 | Illimité |
| 💸 Versement minimum | Selon les modalités du courtier en ligne | Aucun |
⚙️ Comment fonctionne un PEA ou un compte-titres ?
Les deux supports d’investissement que sont le PEA et le compte-titres ordinaire ont un mode de fonctionnement similaire sur de nombreux points :
PEA | CTO | |
|---|---|---|
| ✨ Composition du support |
| un compte-titres rattaché à un compte courant |
| 💸 Versement du capital |
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| 💰 Versement des dividendes et plus-values | Les versements s'effectuent sur le compte titres | |
| ⚙️ Mode de gestion |
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PEA et CTO, niveau de risque équivalent ! Les deux supports d’investissement que sont le PEA et le compte-titres ordinaire n’offrent aucune garantie de capital. Ce qui implique que la prise de risque peut être importante selon le type de produits financiers sur lequel on investit son capital. Consultez notre comparatif des meilleurs livrets bancaires 2020 pour choisir les meilleurs investissements sans prise de risque.
👨⚖️ Fiscalité d’un PEA et d’un compte-titres : qui est le plus avantageux ?
Avantages : PEA. En matière de fiscalité, le PEA bénéficie d’avantages fiscaux qui séduisent de nombreux investisseurs.
| PEA | Compte-titres | |
|---|---|---|
| 💳 Revenus imposables | Dividendes et plus values en cas rachat | Dividendes et plus-values (dès versement sur le compte) |
| 📜 Mode d'imposition |
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👉 F.A.Q : PEA ou compte-titres
❓ Faut-il acheter ses actions via un PEA ou un compte-titres ?
Les deux supports d’investissement sont complémentaires, et il est généralement conseillé de profiter de la diversité des possibilités offertes par chacun pour augmenter les rendements de ses placements financiers. Ainsi, il est judicieux de se positionner sur des actions européennes via un PEA, et de profiter du CTO pour acheter des actions sur les marchés boursiers internationaux.
A noter que le PEA peut être vu également comme le support idéal pour les investisseurs débutants, qui peuvent ainsi tester leurs placements via des actions de sociétés en France et/ou de l’Union Européenne. Le compte-titres ordinaire sera plutôt réservé à des profils d’investisseurs chevronnés et affranchis des subtilités du milieu du courtage.
🤔 Peut-on détenir un PEA et un compte-titres ?
Les deux enveloppes sont cumulables, il faut simplement retenir :
- Qu’un seul PEA peut être ouvert par personne ;
- Que plusieurs CTO peuvent être ouverts par une personne, et dans plusieurs banques différentes.
🔎 Transmission et succession d’un PEA ou un compte-titres
En matière de succession, PEA et compte-titres ordinaire ne fonctionnent pas de la même manière :
- En cas de décès du titulaire, le PEA est clôturé automatiquement. Dividendes et plus-values sont exonérés d’impôts, mais les prélèvements sociaux restent dus. Ils peuvent être inscrits sur le passif successoral afin d’éviter de payer des droits de succession ;
- En cas de décès, le CTO peut être transmis aux héritiers et être inscrits sur la succession, sans être soumis à l’impôt ni aux prélèvements sociaux.