Par Le LEP en bref
- Taux de rémunération : 2,5 % brut, fixé par l'État ;
- Plafond : 10 000 € de versements (hors intérêts capitalisés) ;
- Fiscalité : exonéré d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux ;
- Éligibilité : foyers modestes uniquement, sous condition de revenus.
Qu’est-ce que le LEP ?
Définition
Créé en 1982, le Livret d’Épargne Populaire, plus communément appelé « LEP », est un placement garanti par l’État dont la vocation première est de protéger les économies des personnes aux revenus les plus modestes contre la hausse des prix.
À ce jour, ce sont jusqu’à 10 000 € qui peuvent être épargnés sur ce livret, qui a notamment l’avantage de bénéficier d’une exonération fiscale sur les intérêts. Il est disponible dans toutes les banques traditionnelles mais pas dans les banques en ligne (sauf Hello bank!).
En ce qui concerne les versements, un versement initial de 30 € minimum est exigé. Par la suite, il n’y a pas d’exigence particulière pour les versements et les retraits. Toutefois, le solde du compte ne peut en aucun cas être négatif.
LEP : quel taux ?
Le taux de rémunération du LEP est aujourd’hui de 2,5 % brut par an. Depuis août 2008, le taux d’intérêt du LEP est calculé en fonction du taux du Livret A : il est égal au taux d'intérêt du Livret A majoré d’un demi-point.
La formule de calcul du Livret A a été révisée pour mieux protéger les épargnants contre l’inflation. Toute évolution du taux du Livret A se répercute donc directement sur celui du LEP, qui lui reste supérieur d’un demi-point.
Concrètement, voici ce que rapporte un LEP selon le montant déposé, au taux en vigueur :
| Montant déposé | Taux | Période d’épargne | Intérêts cumulés |
|---|---|---|---|
| 1 000 € | 2,5 % | 1 an | 25 € |
| 2 000 € | 2,5 % | 1 an | 50 € |
| 4 500 € | 2,5 % | 1 an | 112,50 € |
| 10 000 € | 2,5 % | 1 an | 250 € |
Calculs réalisés au taux en vigueur de 2,5 %. Données réglementaires mises à jour le 03/02/2025.
Les intérêts sont calculés par quinzaine : ils sont calculés tous les 15 jours en fonction de la somme disponible sur le compte pendant les quinze jours précédents. Les intérêts sont ainsi calculés tous les 1er et 16 de chaque mois. En revanche, ils ne sont reversés que le 31 décembre de l’année.
En cas de versement ou de retrait pendant la quinzaine, des règles spécifiques de date de prise en compte de l’opération s’appliquent. En savoir plus.
LEP : quel plafond ?
Aujourd’hui, le plafond d’un LEP est de 10 000 €. Ce montant ne peut être dépassé qu’en cumulant des intérêts sur le livret. Si ce plafond est resté inchangé depuis quelques années, il a en revanche beaucoup augmenté depuis la création du LEP.
Surtout, ce plafond est relativement bas comparé aux autres livrets d’épargne et solutions de placement courantes, comme en atteste le tableau comparatif suivant :
| Type de livret | Plafond (hors intérêts capitalisés) |
|---|---|
| Plan d’Épargne Logement | 61 200 € |
| Livret A | 22 950 € |
| Compte Épargne Logement | 15 300 € |
| Livret de Développement Durable et Solidaire | 12 000 € |
| Livret d’Épargne Populaire | 10 000 € |
| Livret Jeune | 1 600 € |
Plafonds hors intérêts capitalisés. Données réglementaires mises à jour le 03/02/2025.
Comment bénéficier du LEP ? Les conditions en détails
Le LEP est réservé aux personnes modestes domiciliées en France. Il n’est possible de disposer que d’un seul LEP par personne, dans la limite de deux par foyer. Seuls les foyers dont le revenu fiscal de référence est inférieur au plafond de revenus du LEP peuvent ouvrir ce livret. Le plafond de revenus correspond au seuil d’exonération de la taxe d’habitation multiplié par un coefficient de 180 %.
| Parts de quotient familial | Pour une part fiscale | Majoration par demi-part supplémentaire | Total pour 2 parts fiscales |
|---|---|---|---|
| Plafond de revenus | 21 393 € | + 5 282 € | 32 818 € |
Plafonds de revenu fiscal de référence. Données réglementaires mises à jour le 03/02/2025.
Il est donc demandé à chaque foyer souhaitant ouvrir un LEP un avis d’imposition (ou un justificatif d’impôt) de l’année antérieure.
L’épargnant doit prouver chaque année qu’il respecte toujours cette condition en présentant son avis d’imposition. Si l’épargnant vient à dépasser le plafond de revenus imposé, il doit demander à clôturer son livret au plus tard le 31 mars de l’année suivante. Par ailleurs, si les revenus d’un souscripteur dépassent le plafond au cours d’une année, ce dernier peut conserver son LEP si ses revenus de l’année suivante repassent en dessous.
Ouvrir et gérer un LEP : procédure et conseils
Comment ouvrir un LEP ?
Il est possible d’ouvrir un LEP dans toutes les banques traditionnelles et dans la banque en ligne Hello bank!. Pour ouvrir un LEP, il convient de prendre rendez-vous en agence ou de contacter le service client, après avoir vérifié son éligibilité et préparé les justificatifs nécessaires.
Pour ouvrir un LEP, le futur souscripteur doit répondre aux critères suivants :
- ne pas déjà posséder un LEP ;
- être domicilié fiscalement en France ;
- avoir un revenu ne dépassant pas le plafond établi.
Les documents suivants sont exigés afin d’ouvrir le livret :
- l'avis d'imposition ;
- les justificatifs d'impôt sur le revenu sont également acceptés et peuvent être téléchargés dans l'Espace Particulier du souscripteur sur le site des Impôts.
L'époux(se) ou le partenaire de Pacs d'une personne ouvrant un LEP doit également fournir les documents suivants :
- en cas de mariage : livret de famille ou tout acte officiel étranger faisant preuve du mariage ;
- en cas de Pacs : certificat de Pacs ou acte de naissance.
Quelle fiscalité s’applique au LEP ?
Destiné à protéger l’épargne des plus modestes, les intérêts générés par le LEP sont défiscalisés et exonérés de cotisations sociales. Ils ne sont donc pas soumis à l'imposition qui peut s'appliquer sur d'autres placements, par l'intermédiaire du PFU, du PFL ou tout simplement de l'impôt sur le revenu.
Comment transférer un LEP d’une banque à l’autre ?
À l’instar des autres livrets réglementés, il n’existe pas de procédure unique et commune pour transférer un LEP d’une banque à l’autre.
La procédure est en réalité la même que pour un Livret A :
- 1 fermer le LEP en question dans la banque actuelle ;
- 2 ouvrir un LEP dans le nouvel établissement bancaire de votre choix.
Comment clôturer un LEP ?
La clôture du LEP peut intervenir de trois manières :
- à l'initiative de l'épargnant ;
- si l'épargnant ne remplit plus les conditions principales ;
- si le compte est inactif plus de 10 ans.
En cas de fermeture à l’initiative de l’épargnant, la solution la plus simple est de consulter son conseiller. La procédure de clôture est également indiquée sur le contrat du LEP (accessible sur l’espace client en ligne de la banque).
En cas de manquement aux conditions, notamment si le revenu fiscal du foyer passe au-dessus du plafond, le souscripteur doit demander à clôturer son livret au plus tard le 31 mars de l’année suivante. Par défaut, si le souscripteur ne présente aucun justificatif avant cette date, l’établissement bancaire clôture le livret en question.
L’une des particularités du LEP est la notion de compte inactif : un LEP est considéré comme inactif si, au cours des 5 dernières années, aucune opération n’a été réalisée. Chaque année, l’établissement bancaire doit informer l’épargnant si son compte est considéré comme inactif. Au bout de 10 ans, si le titulaire (ou l’un de ses proches) ne s’est pas manifesté, les fonds présents sur le livret sont transférés automatiquement à la Caisse des Dépôts et Consignations, qui les conservera pendant 20 ans. S’ils ne sont pas réclamés, ils seront définitivement conservés par l’État.
Comment bien gérer son épargne avec un LEP ?
LEP ou Livret A ?
Le taux du LEP est calculé à partir de celui du Livret A, auquel s’ajoute une majoration d’un demi-point. Ainsi, le taux du LEP est aujourd’hui de 2,5 % contre 1,7 % pour le Livret A. Cependant :
- le LEP n'est destiné qu'à la partie la plus modeste des épargnants : il faut donc avant tout vérifier son éligibilité ;
- le plafond du LEP reste faible comparé à celui du Livret A : 10 000 € contre 22 950 €.
Pour les personnes éligibles au LEP, il est donc plus judicieux de se tourner en priorité vers ce placement. Si le montant à épargner dépasse le plafond de 10 000 €, le Livret A peut alors intervenir dans un deuxième temps.
LEP ou assurance vie ?
Le LEP et l’assurance vie sont deux placements différents, qui répondent à des stratégies d’épargne distinctes mais potentiellement complémentaires.
- le LEP est une solution d'épargne de court, voire moyen terme ;
- l'assurance vie s'inscrit dans une logique de long terme.
Ouvrir un LEP dans une banque en ligne
Aujourd’hui, force est de constater que les banques en ligne n’ont pas plébiscité le segment du LEP. À l’exception de Hello bank!, aucune banque en ligne ne propose ce livret réglementé.
La raison ? Ces banques redoutent la complexité administrative du LEP : des conditions d’octroi très particulières et restrictives, ainsi qu’un suivi rigoureux des clients pouvant s’avérer complexe à distance. En outre, la popularité du LEP s’érode : sur la dernière décennie, le nombre de LEP en France a sensiblement diminué et le total de l’encours s’est réduit, selon l’Observatoire de l’Épargne Réglementée (OER).