Livret A, LEP : voici le seuil secret sous lequel leurs taux ne tomberont jamais
Encore une baisse du Livret A en 2026 ? Probable. Mais contrairement à ce que beaucoup pensent, les taux des livrets réglementés ne peuvent pas tomber à zéro. Des planchers officiels existent, inscrits dans les textes, et ils garantissent un minimum de rémunération… même en cas d’inflation quasi nulle.
Après avoir enchaîné les bonnes surprises en 2023, les taux du Livret A et du LEP poursuivent leur chute. 1,7 % pour le Livret A depuis août 2025, 2,7 % pour le LEP… et les projections pour février 2026 n’annoncent rien de très joyeux : un Livret A à 1,5%, voire 1,4 %. Pas mieux du côté du LEP, avec un taux attendu autour de 2 %.
La faute à une inflation désormais ultra-basse - seulement 0,9 % en octobre - qui tire mécaniquement les rendements vers le bas.
Mais cette mécanique a ses limites. Et c’est là que les choses deviennent intéressantes : les livrets d’épargne réglementés ne peuvent pas descendre à l’infini. Leurs taux sont encadrés par des seuils minimaux inscrits dans les textes. Des limites très concrètes, et pourtant souvent méconnues.
🔍 Livret A : et le plancher est fixé à…
Depuis février 2021, le taux du Livret A suit une formule précise. Il correspond au chiffre le plus élevé entre :
- la moyenne semestrielle de l’€STR et de l’inflation,
- et 0,5 %.
En clair : le Livret A ne peut jamais passer sous 0,5 %. Peu importe si l’inflation tombe à zéro, ou même si les taux interbancaires deviennent négatifs : la règle est inscrite dans l’arrêté du 1er février 2020.
👉 Plancher officiel du Livret A : 0,5 % (minimum garanti).
🟧 Et pour le LEP ? Un plancher encore plus protecteur
Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) est réservé aux ménages modestes. Il bénéficie donc d’une protection renforcée.
Depuis 2021, son taux doit être le plus élevé entre :
- le taux du Livret A + 0,5 point,
- et l’inflation (définie selon les mêmes règles que pour le Livret A).
👉 Conséquence : Le taux du LEP ne descendra jamais sous le taux du Livret A + 0,5 point.
Si le Livret A tombait par exemple à 1,4 %, le LEP resterait au minimum à 1,9 %. Même si l’inflation s’effondre, le plancher relatif reste.
🛡️ Pourquoi ces planchers existent : un enjeu social et politique
Les livrets réglementés - surtout le LEP - sont des produits d’épargne populaires. Ils servent d’amortisseur pour les ménages modestes, dans un contexte où :
- le coût de la vie reste élevé (alimentation, énergie, transports),
- les produits d’épargne fiscalisés rapportent parfois moins en net,
- et les livrets réglementés sont présentés comme des refuges sûrs et garantis.
Autoriser une chute sans limite serait perçu comme un désengagement de l’État. D’où ces seuils, qui assurent un minimum de rémunération, même lors de périodes d’inflation très basse.
📝 À noter : le gouvernement (via la Banque de France) garde la possibilité d’accorder des "coups de pouce" ponctuels, comme cela a déjà été fait pour le LEP, maintenu à 1 point au-dessus du Livret A ces derniers mois.
📌 Ce qu’il faut retenir
- Livret A : plancher absolu = 0,5 %.
- LEP : plancher = Livret A + 0,5 point.
Les taux pourront baisser en février 2026, mais jamais en-dessous de ces limites fixées par les textes.
💡 Astuce si vous voulez optimiser votre rendement de fin d’année
L’intérêt des livrets réglementés est calculé par quinzaine : placer avant le 15 décembre permet de gagner une dernière quinzaine complète.
🧭 Et si les taux vous semblent trop bas ? Les livrets boostés existent…
Les Super Livrets - aussi appelés livrets boostés - ne sont pas réglementés par l’État. Chaque banque fixe :
- le taux,
- le plafond,
- les conditions d’ouverture,
- et souvent des taux promotionnels très élevés pendant quelques mois (parfois jusqu’à 6 %).
👉 Avantages :
- taux attractifs au départ,
- des plafonds beaucoup plus élevés que ceux des livrets réglementés,
- épargne disponible à tout moment,
- primes d’ouverture,
- aucun frais et possibilité d’en cumuler plusieurs.
👉 Inconvénients :
- ce sont des livrets fiscalisés : les gains sont soumis soit à l’impôt et aux prélèvements sociaux, soit à la flat tax, selon votre mode d’imposition,
- les taux boostés durent peu de temps,
- le taux retombe ensuite autour de 1 à 2 % brut, souvent proche des livrets réglementés.
📣 Important
Pour bien choisir votre super livret, il faut donc penser à comparer les taux d'intérêt de base, et non pas uniquement les taux promotionnels boostés.
| Taux de base | Taux boosté | Conditions | |
|---|---|---|---|
 | 1,60 % | 5,00 % sur 3 mois |
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 | 2,00 % | 3,50 % sur 3 mois |
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 | 1,00 % | 3,50 % sur 3 mois |
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 | 1,90 % | 3,00 % sur 2 mois |
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 | 0,50 % | 2,00 % sur 12 mois |
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