Quels sont les risques du crowdfunding immobilier ?

Par Antoine Collin

Expert Crédit

Les principaux risques du crowdfunding immobilier sont la perte en capital et le retard des projets. Les risques peuvent être liés au projet en lui-même, aux événements extérieurs et aux promoteurs. Zoom sur l’encadrement législatif du financement participatif immobilier en France et conseils pour limiter les risques du crowdfunding immobilier !

• 💰 Les risques du crowdfunding immobilier
• 1. Risques liés au projet immobilier : ils correspondent aux problèmes qui peuvent survenir durant toute la durée du projet : pénurie des matériaux, faillite de prestataires… Et qui peuvent provoquer un retard du projet.
• 2. Risques extérieurs : les événements climatiques, les variations des prix ou les changements législatifs sont des facteurs de risques extérieurs dont il faut avoir conscience.
• 3. Risques liés au promoteur : la santé financière est importante pour éviter la faillite du promoteur pendant le projet.

❌ Les risques du crowdfunding immobilier pour les investisseurs

Les principaux risques du crowdfunding immobilier pour l’investisseur sont :

• Les risques liés au projet immobilier ;
• Les risques extérieurs ;
• Les risques liés au porteur de projet : promoteurs ou marchands de biens.

Les risques liés au projet immobilier correspondent aux problèmes qui peuvent survenir pendant le projet : pénurie de matériaux, retards de livraison, faillite d’un prestataire…

Et à une analyse insuffisante du marché aussi bien au niveau technique (études du terrain), qu’administratif (exemple : obtention du permis de construire) ou financier (exemple : dépassement du budget).

La conséquence observée est un retard dans le projet de construction, et donc une ⏳ indisponibilité plus longue de vos liquidités !

Les risques extrinsèques du crowdfunding immobilier sont liés aux éléments extérieurs au projet :

• événements climatiques ;
• variation des prix ;
• changements législatifs…

Difficiles à contrôler, ils impactent le projet immobilier qui peut prendre du retard, voire même être annulé. Le risque pour l’investisseur en crowdfunding immobilier est une perte en capital. Dans ces cas-là, vous n’avez aucune garantie d’obtenir le remboursement de votre investissement initial.

Le promoteur peut représenter un risque dans le crowdfunding immobilier. S’il n’a pas la capacité d’aller au bout du projet, vous vous exposez à un risque de perte en capital. Le remboursement de l’argent investi n’est pas garanti.

Box Selectra : Avant d’investir, analysez le taux de défaut en crowdfunding immobilier : c’est un indicateur intéressant pour vous aider à estimer le risque de l’opération.

👩‍⚖️ Le crowdfunding immobilier : une opération réglementée

La pratique du crowdfunding immobilier est encadrée par la loi pour protéger les parties : investisseurs et promoteurs !

Ce type d’investissement repose principalement sur les plateformes de crowdfunding immobilier comme Anaxago, Homunity, Baltis, Raizers.

🎯 Pour offrir ce service en France, les plateformes doivent respecter les obligations suivantes :

• Être agrémentées PSI : Prestataire de services d’investissement, par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ;
• Être immatriculée au registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance géré par l’Orias, en tant que CIP : Conseiller en investissements financiers.

Le règlement européen du 7 octobre 2020 (UE 2020/1504) a créé le statut de prestataire européen de services de financement participatif pour remplacer les statuts PSI et CIP. Les plateformes de financement participatif immobilier avaient jusqu’au 10 novembre 2023 pour demander le changement de statut. Cette obligation est transposée dans le droit français par l’ordonnance n°221-738 du 9 juin 2021.

📉 Comment réduire les risques liés au crowdfunding immo ?

Découvrez nos conseils pour vous aider à réduire les risques liés au crowdfunding immobilier :

1. 💻 Formez-vous au crowdfunding immobilier

Avant d’investir votre argent sur une plateforme de financement participatif immobilier, renseignez-vous sur le crowdfunding immobilier. Consultez les forums de financement participatif immobilier pour échanger avec des investisseurs expérimentés. Les retours d’expériences sont intéressants pour comprendre le fonctionnement, les avantages et les inconvénients du crowdfunding immobilier.

2. 🤑 Constituez une épargne de précaution

Mettez de l’argent de côté sur des comptes d’épargnes où les fonds sont disponibles immédiatement. Vous pourrez ensuite investir le surplus dans le financement participatif immobilier.

3. 🏆 Sélectionnez une plateforme de crowfunding immobilier reconnue

Prenez le temps de lire les avis clients, c’est le meilleur moyen pour vous faire un avis sur Homunity ou de découvrir les services de crowdfunding immobilier de Boursorama.

4. 📌 Définissez votre profil investisseur

Avant d’investir, vous devez définir :

• vos objectifs de rendement : 3 %, 10 % ?
• l’horizon de placement : court, moyen ou long terme ?
• et le niveau de risque que vous êtes pris à encourir.

5. 📊 Diversifiez votre portefeuille

Un bon investisseur ne place pas tous ses œufs dans le même panier : répartissez votre épargne sur différents projets : secteurs d’activités différents, zones géographiques, etc. Ou différents supports : SCPI, actions, obligations, assurance vie, etc.

6. ⌚ Prenez le temps d’analyser les projets

Les plateformes de crowdfunding réalisent une analyse complète des promoteurs avant de proposer les projets.

Prenez le temps de lire les documents pour découvrir la société sur laquelle vous souhaitez miser : dirigeants, historique, axes de développement, taux de rendement, litiges juridiques en cours, solvabilité, rentabilité, niveau de fonds propres, etc.

👉 Vérifiez également l’historique du marchand de biens et surtout son taux de défaut en crowfunding. C’est-à-dire, s’il a déjà proposé d’autres opérations et si elles ont été menées à termes ou non.