Les 5 facteurs clés pour bien choisir son PER
Le Plan Épargne Retraite (PER) est devenu un outil incontournable pour préparer sa retraite en France depuis sa création par la loi PACTE en 2019. Ce dispositif d'épargne à long terme offre de nombreux avantages, mais il est crucial de bien le choisir pour optimiser son épargne retraite. Dans cet article, nous allons explorer les 5 facteurs clés à prendre en compte lors du choix de votre PER, afin de vous aider à prendre la meilleure décision possible pour votre avenir financier.
🔎 1. La fiscalité : un élément déterminant
L'avantage fiscal à l'entrée
L'un des principaux attraits du PER réside dans sa fiscalité avantageuse. Les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel, fixé par la loi. Cette déduction permet de réduire l'impôt sur le revenu de l'année en cours, ce qui peut représenter une économie substantielle pour les épargnants, en particulier ceux soumis à des tranches d'imposition élevées.
Il est important de noter que le plafond de déductibilité dépend de votre situation professionnelle :
- Pour les salariés : 10% des revenus professionnels de l'année précédente, limités à 8 Plafonds Annuels de la Sécurité Sociale (PASS), ou 10% du PASS si ce montant est plus élevé.
- Pour les indépendants : 10% du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS, auxquels s'ajoutent 15% supplémentaires sur la fraction de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS.
La fiscalité à la sortie
La contrepartie de cet avantage fiscal à l'entrée est une imposition à la sortie. Lors du déblocage du PER à la retraite, les sommes issues des versements volontaires seront soumises à l'impôt sur le revenu. Les plus-values seront, quant à elles, soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30% ou au barème progressif de l'impôt sur le revenu, au choix du contribuable.
Il est crucial de prendre en compte votre situation fiscale actuelle et celle que vous anticipez à la retraite pour évaluer l'intérêt réel de la déductibilité des versements. Si vous prévoyez une baisse significative de vos revenus à la retraite (et donc de réduire votre taux marginal d’imposition), le PER peut s'avérer particulièrement avantageux.
Les cas de déblocage anticipé
Le PER prévoit également des cas de déblocage anticipé, notamment pour l'achat de la résidence principale. Dans ce cas, la fiscalité appliquée sera différente : les sommes issues des versements volontaires seront soumises au barème progressif de l'impôt sur le revenu, tandis que les plus-values seront taxées au PFU. Il est donc essentiel de bien comprendre ces mécanismes fiscaux et de les intégrer dans votre réflexion lors du choix de votre PER.
📝 2. Les frais : un impact sur le rendement à long terme
Les différents types de frais
Les frais appliqués par les établissements financiers sur les PER peuvent avoir un impact significatif sur le rendement net de votre épargne à long terme. Il est crucial de les examiner attentivement avant de faire votre choix.
On distingue généralement plusieurs types de frais :
- Frais d'entrée : prélevés lors de chaque versement sur le PER.
- Frais de gestion : appliqués annuellement sur l'encours du contrat.
- Frais d'arbitrage : facturés lors des modifications de la répartition de l'épargne entre les différents supports d'investissement.
- Frais de transfert : appliqués en cas de transfert du PER vers un autre établissement.
L'impact des frais sur le rendement
L'impact des frais sur le rendement de votre épargne peut être considérable sur le long terme. Par exemple, une différence de 0,5% de frais de gestion annuels peut se traduire par plusieurs milliers d'euros de différence sur le capital final après 20 ou 30 ans d'épargne.
Il est donc recommandé de comparer attentivement les grilles tarifaires des différents établissements proposant des PER. Certains contrats en ligne, notamment, se distinguent par des frais particulièrement compétitifs.
L’avantage des plateformes digitales
Dans le domaine des frais, les plateformes digitales, comme Cashbee, sont généralement plus attractives, car leurs modèles fonctionnent sans un réseau d’agences bancaires. N’ayant pas ces coûts fixes à supporter, elles peuvent offrir des conditions commerciales plus avantageuses pour les épargnants.
Ainsi, elles ne facturent typiquement pas de frais d’entrée, ni de frais d’arbitrage. Par ailleurs, elles proposent généralement des frais de gestion de contrat annuels parmi les plus bas du marché.
✅ 3. Choisir l’option de gestion adaptée à votre profil
La gestion pilotée
La gestion pilotée est une option proposée par la plupart des PER. Elle consiste à confier la gestion de votre épargne à des professionnels qui ajusteront automatiquement la répartition de vos investissements en fonction de votre horizon de placement et de votre profil de risque.
Cette option est particulièrement adaptée aux épargnants qui ne souhaitent pas gérer eux-mêmes leur épargne ou qui manquent de temps ou de connaissances pour le faire. La gestion pilotée permet généralement de bénéficier d'une diversification optimale et d'un ajustement progressif du niveau de risque à mesure que l'on approche de la retraite.
La gestion libre
La gestion libre vous permet de choisir vous-même les supports d'investissement sur lesquels vous souhaitez placer votre épargne. Cette option s'adresse aux épargnants qui ont une bonne connaissance des marchés financiers et qui souhaitent avoir un contrôle total sur leurs investissements.
Dans le cadre de la gestion libre, il est important de vérifier la diversité et la qualité des supports d'investissement proposés : fonds en euros, fonds actions, fonds obligataires, ETF, SCPI, etc. Plus la gamme de supports est large, plus vous aurez de possibilités pour diversifier votre épargne et l'adapter à votre profil de risque.
L'horizon d'investissement
Le choix entre gestion pilotée (aussi appelée gestion sous mandat) et gestion libre doit également prendre en compte votre horizon d'investissement. Plus vous êtes proche de la retraite, plus il peut être judicieux d'opter pour une gestion sous mandat à horizon, qui sécurisera progressivement votre épargne.
À l'inverse, si vous avez encore de nombreuses années devant vous, la gestion libre peut vous permettre de viser des rendements potentiellement plus élevés, en acceptant une part de risque plus importante.
🔎 4. La solidité financière de l'établissement : un gage de sécurité
L'importance de la solidité financière
La solidité financière de l'établissement auprès duquel vous souscrivez votre PER est un élément crucial à prendre en compte. En effet, vous confiez votre épargne sur le long terme, parfois sur plusieurs décennies. Il est donc essentiel de choisir un établissement (typiquement une société d’assurance ou une grande banque) qui présente des garanties de pérennité et de stabilité.
Les indicateurs à surveiller
Plusieurs indicateurs peuvent vous aider à évaluer la solidité financière d'un établissement :
- La notation financière : attribuée par des agences indépendantes comme Standard & Poor's, Moody's ou Fitch, elle donne une indication sur la capacité de l'établissement à honorer ses engagements financiers.
- Le ratio de solvabilité : il mesure la capacité de l'établissement à faire face à ses engagements à long terme. Plus ce ratio est élevé, plus l'établissement est considéré comme solide.
- Les fonds propres : ils représentent les ressources financières propres de l'établissement. Un niveau élevé de fonds propres (aussi appelé capitaux propres) est un gage de solidité.
- L'historique et la réputation de l'établissement : la longévité d'un établissement et sa réputation sur le marché peuvent être des indicateurs de sa stabilité et de sa fiabilité.
Les garanties légales
Il est également important de connaître les garanties légales dont bénéficie votre épargne. En France, le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) garantit vos avoirs jusqu'à 70 000 € en cas de défaillance de l'assureur. Cette garantie s'applique aux contrats d'assurance-vie et aux PER assurantiels.
✅ 5. La qualité du service client et des outils de gestion
L'importance d'un service client réactif et compétent
La qualité du service client est un facteur souvent négligé mais qui peut s'avérer crucial dans la gestion de votre PER sur le long terme. Un service client réactif et compétent peut vous aider à :
- Comprendre les subtilités de votre contrat
- Effectuer des opérations complexes (arbitrages, versements exceptionnels, etc.)
- Obtenir des conseils personnalisés en fonction de l'évolution de votre situation personnelle et financière
N'hésitez pas à tester le service client avant de souscrire, en posant des questions techniques sur le PER. La qualité et la rapidité des réponses peuvent être de bons indicateurs de la qualité globale du service.
Les outils de gestion en ligne
À l'ère du numérique, la qualité des outils de gestion en ligne proposés par l'établissement est également un critère important. Un bon PER devrait vous offrir :
- Une interface en ligne intuitive et facile à utiliser
- Des outils de simulation pour projeter l'évolution de votre épargne
- La possibilité d'effectuer des versements et des arbitrages en ligne
- Un accès à des informations détaillées sur la performance de vos investissements
- Des alertes personnalisables (par exemple, en cas de forte baisse des marchés)
La fréquence et la qualité des informations fournies
Enfin, la fréquence et la qualité des informations fournies par l'établissement sont essentielles pour suivre l'évolution de votre épargne. Vérifiez que l'établissement s'engage à vous fournir :
- Des relevés de situation réguliers (au moins annuels)
- Des informations claires sur la performance de vos investissements
- Des analyses de marché et des perspectives économiques pour vous aider dans vos choix d'investissement
Conclusion
Choisir le bon PER est une décision importante qui peut avoir un impact significatif sur votre niveau de vie à la retraite. En prenant en compte ces 5 facteurs clés - la fiscalité, les frais, les options de gestion, la solidité financière de l'établissement et la qualité du service client - vous serez en mesure de faire un choix éclairé et adapté à votre situation personnelle.
N'oubliez pas que le PER est un placement à long terme. Il est donc important de réévaluer régulièrement votre choix en fonction de l'évolution de votre situation personnelle et financière, ainsi que des évolutions réglementaires et fiscales.
Enfin, n'hésitez pas à vous faire accompagner par un conseiller financier indépendant qui pourra vous aider à analyser les différentes offres du marché et à choisir le PER le plus adapté à vos besoins et à vos objectifs.
En définitive, bien choisir son PER est une étape cruciale dans la préparation de sa retraite. En prenant le temps de comparer les offres et d'analyser ces différents facteurs, vous vous donnez toutes les chances d’optimiser votre épargne retraite et d'aborder cette nouvelle étape de votre vie avec sérénité.