Comment faire une levée de fonds pour sa startup ?
Lever des fonds est souvent une étape incontournable pour accélérer la croissance d’une startup. Mais entre le choix du bon moment, le type d’investisseur à cibler, et la préparation des documents, le parcours peut sembler complexe.
Avoir un compte professionnel bien structuré, adapté à la gestion multi-devises ou connecté à des outils de comptabilité peut faciliter le suivi financier dès le début, un point souvent apprécié des investisseurs. Vous pouvez aussi explorer cette sélection des banques professionnelles adaptées aux startups pour mieux structurer vos finances avant une levée de fonds.
Voici tout ce qu’il faut savoir pour réussir une levée de fonds en 2025.
1. Pourquoi lever des fonds ?
La levée de fonds permet à une startup de financer sa croissance sans recourir à un crédit bancaire classique. C’est un moyen d’accélérer le développement produit, de renforcer les équipes ou de conquérir de nouveaux marchés.
Quelques raisons fréquentes :
- Recruter rapidement des talents clés (tech, sales, marketing)
- Accélérer le développement technologique ou produit
- Investir dans l’acquisition client ou l’internationalisation
- Gagner en crédibilité sur le marché
2. Les différents types de levées de fonds
On distingue plusieurs formes de levées de fonds, selon la maturité de la startup et le type de financement recherché :
- Love money : financement par les proches (amis, famille).
- Business angels : particuliers qui investissent leur propre argent dans des projets qu’ils jugent prometteurs.
- Capital risque (VC) : investisseurs professionnels qui misent sur des startups à fort potentiel en échange d’une part du capital.
- Private equity : souvent réservé aux startups plus matures, en phase de croissance ou de sortie.
- Crowdfunding : levée de fonds via des plateformes ouvertes au public, sous forme d’equity, prêt ou don.
- Obligations convertibles / SAFE : formes hybrides entre dette et capital.
3. Préparer sa startup à la levée de fonds
Avant de démarcher des investisseurs, il est crucial de mettre de l’ordre dans vos documents et votre organisation financière.
Quelques éléments à préparer :
- Business plan détaillé, clair et réaliste
- Pitch deck synthétique et convaincant
- Données financières à jour : projections, comptes, KPIs, trésorerie
- Structuration juridique solide : répartition du capital, statuts à jour
- Tableau de capitalisation (cap table) clair
- Définition du besoin de financement : combien, pour faire quoi, sur quelle période
Conseil : soignez la transparence et la lisibilité de vos chiffres. Les investisseurs accordent beaucoup d’importance à la qualité du pilotage financier.
4. Comment approcher les investisseurs ?
Il existe plusieurs façons d’entrer en contact avec des investisseurs potentiels :
- Réseautage : événements, forums, conférences, meetups (comme France Digitale Day ou VivaTech).
- Plateformes de mise en relation : AngelList, Eldorado, Dealroom…
- Incubateurs / accélérateurs : souvent en lien avec des fonds ou des business angels.
- Recommandations : être introduit par un autre entrepreneur ou investisseur est souvent plus efficace.
Adaptez toujours votre discours à l’interlocuteur (type de fonds, spécialité sectorielle, ticket moyen).
5. Les étapes clés d’une levée de fonds
- Préparation : business plan, prévisionnels, documents juridiques
- Identification des investisseurs : ciblage pertinent
- Prise de contact et pitch : premier contact, rendez-vous, due diligence
- Term sheet : lettre d’intention sur les conditions de l’investissement
- Audit juridique et financier
- Closing : signature des contrats, virement des fonds
Le processus peut prendre plusieurs mois. Il est donc conseillé de commencer tôt, surtout si la trésorerie est tendue.
6. Où lever des fonds en tant que startup française ?
Certaines régions du monde sont plus propices que d’autres pour lever des fonds, selon votre secteur, vos ambitions internationales ou votre réseau.
En France :
- Bpifrance : incontournable pour les startups early stage, notamment avec le French Tech Seed.
- Business Angels (via France Angels) : souvent les premiers investisseurs à croire en votre projet.
- Fonds régionaux : comme Paris Région Venture Fund ou les dispositifs proposés par les métropoles.
À l’international :
- Royaume-Uni : Londres reste un centre financier majeur, avec une forte présence d’investisseurs tech.
- Allemagne : Berlin attire de nombreux VC européens et est réputée pour les levées en série A et B.
- États-Unis : idéal si vous visez une hyper-croissance. De nombreux fonds sont ouverts aux startups européennes avec traction.
- Luxembourg et Suisse : intéressants pour les startups fintech ou healthtech, avec des investisseurs spécialisés.
Avant de viser un marché étranger, assurez-vous d’avoir un montage juridique solide, une structure d’accueil (filiale, bureau de représentation) et des conseils locaux spécialisés.
7. Où trouver des financements en tant que startup française ?
En complément des levées de fonds auprès d’investisseurs privés, voici quelques autres sources de financement utiles :
- Subventions publiques (aides à l’innovation, crédits d’impôt)
- Prêts d’honneur via des réseaux comme Initiative France
- Concours et appels à projets : French Tech Tremplin, i-Lab, etc.
- Plateformes de financement participatif (Ulule, KissKissBankBank, etc.)
Cela peut aussi être un bon moyen de valider l’intérêt du marché avant d’approcher des fonds.
8. Que se passe-t-il après la levée ?
Une levée de fonds n’est qu’une étape. Elle implique de nouvelles responsabilités vis-à-vis des investisseurs :
- Reporting régulier (financier, produit, traction…)
- Respect des engagements du pacte d’associés
- Suivi des KPIs définis au moment du deal
- Préparation de la prochaine levée ou de l’exit (cession, introduction en bourse…)
C’est aussi un moment clé pour renforcer la culture d’entreprise et structurer l’organisation.
La levée de fonds reste une étape cruciale pour de nombreuses startups. Elle demande de la rigueur, de la préparation et un bon réseau, mais peut offrir un véritable tremplin pour votre croissance. En gardant une vision claire et en vous entourant des bons partenaires, vous mettez toutes les chances de votre côté pour réussir.