Taux variable capé : une option pour votre prêt immobilier en 2025 ?

Emprunter avec un taux variable capé c’est faire un prêt immobilier à taux variable dont les variations de taux d’intérêt sont plafonnées. Dans le cadre d’un prêt capé, la variation de taux d’intérêt est généralement limitée à 1%, 2% ou 3% à la hausse comme à la baisse. Le taux variable capé est indexé sur l’Euribor. La valeur actuelle de l’Euribor 3 mois est 2.75 % contre 3,04% pour un prêt immobilier sur 20 ans.

💡 Définition du taux variable capé

Un crédit à taux variable capé, ou taux capé, est un type d’emprunt lié à un taux qui évolue à la baisse comme à la hausse pendant toute la durée du crédit, selon un indice de référence. À la différence du taux variable, les fluctuations du prêt capé sont limitées !

Les termes de votre contrat définissent un cadre pour les variations de taux d’intérêt qui ne peuvent pas dépasser ni le plafond ni le seuil déterminés. Le taux maximum, aussi appelé “cap de taux”, est fixé par une valeur donnée ou par une formule du type “taux de référence ou indice + partie fixe”. La partie fixe est établie à 1 %, 2 % ou 3 % : elle correspond à la marge de la banque.

L’indice de référence retenu pour le taux variable capé est en général l’indice EURIBOR 3 mois :

Evolution de l'indice Euribor 3 mois

Prenons un exemple concret pour illustrer la définition du taux capé !

📌 Exemple : vous voulez acheter votre résidence principale en faisant un emprunt à taux variable de 200 000 € sur une période de 20 ans. Indexé sur l'Euribor 3 mois, votre emprunt a un taux de base de 3,92% et est capé à 1%.

1️⃣ Lorsque l’offre est rédigée par la banque, la valeur de l’Euribor est de 3,92 % : il s’agit du taux de base ou taux de référence. En ajoutant la marge de la banque de 1%, le taux variable applicable à votre crédit est de 4,92%. Ce taux sera appliqué pendant les trois premiers mois de votre crédit peu importe les variations de l’indice Euribor 3 mois durant cette période.

2️⃣ Après 3 mois, le taux Euribor 3 mois est affiché à 3,91 %, donc votre nouveau taux variable capé est de 4,91 %.

*Taux hors assurance emprunteur

Les révisions s’effectuent tous les trois mois. Comme le taux du crédit dépend directement de l’indice de référence, il n’est pas possible de connaître le coût total à l’avance. Mais, par rapport à un taux variable classique, le risque reste limité avec un taux capé. En effet, si l’indice Euribor venait à évoluer à un niveau supérieur à celui de départ, vous serez protégé !

3️⃣ 1 an après le début de votre contrat, l'indice Euribor affiche une valeur de 4,11%. Votre taux variable devrait alors être de 4,11% + 1% = 5,11%. Comme votre taux est capé, le taux maximal applicable sera de 4,92%.

À l’inverse, en cas de baisse significative des taux d’intérêts, vous serez limité par le seuil ou “taux plancher” fixé dans les conditions de votre crédit. Par exemple, si l’indice Euribor affiche une valeur de 1,5%. Votre contrat fixe le taux minimum possible à 2,92%.

📈 Quelle est la différence entre un taux capé et un taux fixe ?

Le taux capé est un taux variable qui évolue de façon périodique, en fonction d’un indice, tout en étant plafonné à la hausse et à la baisse, tandis qu’un taux fixe reste inchangé jusqu’à la fin du crédit.

Si le taux capé ne permet pas de connaître le coût du crédit avant la fin du prêt, avec un taux fixe vous disposez d’un tableau d’amortissement complet avec le montant de chaque échéance et la part des intérêts et du capital remboursés chaque mois.

Le taux fixe vous offre de la stabilité et la sécurité : vous n’avez pas de surprise. En cas de hausse des taux, vous êtes protégés. En revanche, en cas de baisse, vous n’avez pas d’autres solutions que de renégocier votre prêt ou faire un rachat de crédit pour profiter d’un taux plus avantageux !

Quant au taux révisable capé, il s’avère intéressant pour les ménages qui rencontrent des difficultés à acheter un bien à cause d’un taux d’endettement trop élevé. En effet, le taux capé est souvent inférieur au taux fixe à la signature d’un contrat, ce qui permet de réduire le taux d’endettement de l’emprunteur.

Bien que les variations de l’indice soient aléatoires, le risque encouru est limité puisque le taux est capé. Vous connaissez à l’avance le taux d’intérêt maximum possible pour votre crédit, et donc l’échéance la plus élevée possible !

🤷‍♀️ Taux variable capé : avantages et inconvénients

Le taux variable capé est à mi-chemin entre le taux variable et le taux fixe. Il offre la souplesse d’un taux variable grâce à ses fluctuations possibles à la baisse, et la sécurité d’un taux fixe avec son plafonnement.

Malheureusement, il ne vous permet aucune visibilité sur le coût de votre crédit ou sur votre mensualité : comme le taux est révisable tous les 3 ou 12 mois, vous n’avez pas de tableau d’amortissement. Cet inconvénient est atténué par son plafonnement : vous connaissez au moins la mensualité maximale applicable !

🏡 Le taux capé est-il encore proposé par les banques en 2025 ?

❌ Non, le taux capé n’est plus proposé par les banques en 2025. En réalité, il n’est plus proposé en France depuis le 1er février 2021.

Pour que le taux révisable capé soit intéressant il faut qu’il y ait une possibilité d’évolutions des taux à la baisse. Or, en 2021, les taux d’intérêts des crédits immobiliers étaient compris entre 1 % et 1,25 %. Le taux capé n’était alors plus une option.

Malgré la hausse des taux apparues à la fin de l’année 2022, les banques ne proposent pas le taux capé à leurs clients.

Compte tenu de la baisse des taux d’intérêts amorcée début [date:html_year, cela peut nous laisser penser que le taux capé n’est pas au programme !