Votre Livret A est plein ? Voici les 3 étages à construire au-dessus

Le taux du Livret A est remonté à 1,7 % au 1er août, sa première hausse en plus de trois ans. Bonne nouvelle… sauf si votre livret est déjà au plafond. Dans ce cas, la question n'est plus de savoir combien vous gagnez, mais où va l'argent qui ne rentre plus. Réponse en trois étages.

Après 22 950 €, le Livret A ne peut plus rien pour vous

Sur sa mission, le Livret A reste imbattable : capital garanti, net d'impôt, disponible en 48 heures. C'est l'outil parfait pour votre épargne de précaution, celle qui couvre trois à six mois de dépenses.

Son problème n'est pas son taux, c'est son plafond : 22 950 € de versements. Une fois ce seuil atteint, vous ne pouvez plus rien y déposer, seuls les intérêts continuent de s'y accumuler.

Premier réflexe à éviter : basculer le trop-plein sur un compte épargne classique. Chez BNP Paribas, le Compte Épargne est rémunéré 0,10 % brut, et ces intérêts sont imposables, contrairement à ceux du Livret A. La banque le dit elle-même dans sa FAQ : le Livret A se remplit en premier.

Autrement dit, votre épargne de précaution est bouclée, et la question devient tout autre : celle du rendement sur la durée. Et là, un seul principe compte, à chaque horizon son enveloppe. Trois étages à construire, dans cet ordre.

L'assurance vie, la brique à ouvrir en premier

C'est l'étage 1, parce que cette enveloppe sait tout faire : moyen terme, long terme, transmission. Et l'argent n'y est pas bloqué, contrairement à une idée tenace.

Le contrat se répartit entre deux briques. Le fonds en euros, à capital garanti : chez BNP Paribas, il a servi 2,75 % en 2025 (net de frais de gestion, brut de prélèvements sociaux et fiscaux). Et les unités de compte, plus dynamiques mais non garanties, avec un risque de perte en capital partielle ou totale.

Côté fiscalité, tout tourne autour du seuil des 8 ans. Avant, vos gains sont taxés à 12,8 %. Après, le taux tombe à 7,5 %, à condition que vos versements, tous contrats confondus, ne dépassent pas 150 000 € (300 000 € pour un couple) ; au-delà, la fraction excédentaire reste à 12,8 %. S'ajoutent dans tous les cas un abattement annuel de 4 600 € sur les plus-values (9 200 € pour un couple) et 17,2 % de prélèvements sociaux.

Deux offres sont en cours chez BNP Paribas sur le contrat Multiplacements 2, sous conditions : des frais sur versements ramenés à 0,50 % au lieu de 2,75 % maximum jusqu'au 31 décembre 2026, et l'offre Bonus PEP'S II. Cette dernière ajoute jusqu'à 2 % de bonification sur la part placée en fonds en euros, pour tout versement d'au moins 10 000 € avant le 30 novembre 2026, à condition d'investir 60 % minimum en unités de compte. Soit une hypothèse de 4,75 % sur cette part, non garantie.

Le contrat n'est pas un inconnu des palmarès : il a décroché en 2026 le Trophée d'Or de la rédaction du Revenu et le Grand Prix de l'Assurance Vie de Mieux Vivre Votre Argent, décerné sur 122 contrats analysés. Deux jurys qui regardent la même chose : les frais, le rendement du fonds en euros et la qualité des unités de compte proposées.

Le PER, seulement si vous payez de l'impôt

L'étage 2 répond à un besoin précis : préparer sa retraite en réduisant son impôt tout de suite. Avant 70 ans, vos versements se déduisent de votre revenu imposable.

Pour 2026, vous pouvez déduire 10 % de vos revenus nets 2025, dans la limite de 37 680 €. Si ce calcul donne moins de 4 710 €, c'est ce plancher qui s'applique. Autrement dit : avec 45 000 € de revenus (dont les 10 % donnent 4 500 €), c'est le plancher de 4 710 € qui prend le relais. À l'inverse, le plafond maximal de 37 680 € ne concerne que les très hauts revenus.

La contrepartie est réelle : l'épargne reste bloquée jusqu'à la retraite. Quelques portes de sortie existent tout de même, dont l'achat de la résidence principale, l'invalidité ou la fin des droits au chômage.

Là encore, deux offres courent chez BNP Paribas sur le contrat Multiplacements PER. D'abord, 0 % de frais sur versements au lieu de 2,50 % maximum, jusqu'au 15 décembre 2026, pour les versements réalisés depuis votre espace client. Ensuite l'offre Bonus PER 2026-2027, ouverte du 10 mars au 31 décembre 2026 : pour tout versement d'au moins 5 000 €, dont 40 % minimum placés en unités de compte, la part restée sur le fonds en euros voit son rendement majoré de 80 %, dans la limite de +1,80 point. Concrètement, un fonds en euros à 2,50 % servirait 4,30 % sur cette part.

Le contrat a par ailleurs reçu le Trophée d'Or PER 2025 de la rédaction du Revenu.

Les ETN crypto, une poche satellite et rien de plus

L'étage 3 est le seul totalement facultatif. Depuis le 30 mars 2026, BNP Paribas donne accès à six ETN crypto-actifs indexés sur le Bitcoin ou l'Ether, depuis un compte-titres.

Premier point à comprendre : un ETN n'est pas du bitcoin. C'est un titre de créance coté qui réplique la performance du crypto-actif, sans que vous le déteniez. Pas de portefeuille numérique à gérer, mais un risque de plus : la défaillance de l'émetteur.

Leur niveau de risque est élevé, proche du maximum de l'échelle réglementaire. Ces produits ne font d'ailleurs pas l'objet d'un conseil préalable de la banque et visent les profils confirmés ou expérimentés.

La règle de dosage tient en une phrase : l'étage 3 ne se construit pas avant l'étage 1. Une poche crypto n'a de sens que pour une somme que vous pourriez perdre entièrement sans que vos projets bougent.

Récap : quel étage pour quel horizon ?

Reste LA question : dans quel ordre, pour vous ? Tout dépend de deux paramètres, et deux seulement : votre tranche d'imposition et votre horizon. Non imposable, la déduction du PER ne vous rapporte rien et l'assurance vie prend l'avantage. À 30 % ou 41 % avec quinze ans devant vous, c'est l'inverse.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques, y compris un risque de perte en capital. Les unités de compte et les ETN crypto-actifs ne sont pas garantis en capital. Les offres, taux, plafonds et dates citées sont ceux communiqués par BNP Paribas ; elles sont soumises à conditions et disponibles dans la limite de leur période de validité.

Article sponsorisé. Ce contenu a été réalisé en partenariat avec BNP Paribas. Les liens vers les offres sont des liens commerciaux. Les barèmes de l'épargne réglementée et la fiscalité citée sont ceux en vigueur au 1er septembre 2026.