Compte à terme : bloquer un taux pendant que celui du Livret A bouge deux fois par an

Le Livret A vient de passer à 1,7 % au 1er août, après 1,5 % en février. Deux révisions par an, décidées par l'État, sur lesquelles l'épargnant n'a aucune prise. Une enveloppe bancaire fonctionne à l'inverse : elle fige son taux le jour de l'ouverture et le garantit jusqu'au bout. La contrepartie tient en un mot, et elle est de taille.

Un taux connu d'avance, garanti jusqu'à l'échéance

Le compte à terme repose sur un engagement de durée. Une somme est déposée à l'ouverture, immobilisée pendant une période fixée à l'avance, et rémunérée à un taux connu dès la signature. Ni la révision du Livret A ni les décisions de la banque centrale ne le modifient ensuite.

Les durées vont généralement de un mois à cinq ans, et la rémunération progresse avec l'engagement : plus la somme est bloquée longtemps, plus le taux proposé est élevé. Certains contrats prévoient un taux progressif par paliers annuels plutôt qu'un taux unique.

Deux différences structurelles avec l'épargne réglementée méritent d'être posées. Le compte à terme n'a aucun plafond de versement, là où le Livret A s'arrête à 22 950 €. Mais son taux n'est pas fixé par l'État : il est librement négocié avec l'établissement, et varie donc fortement d'une banque à l'autre.

Notre guide détaille le fonctionnement du compte à terme et sa place parmi les livrets d'épargne.

Le point qui change tout : la fiscalité

C'est la comparaison que les taux affichés ne montrent pas. Les intérêts du Livret A sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Ceux d'un compte à terme sont pleinement fiscalisés.

Ils relèvent du prélèvement forfaitaire unique, passé à 31,4 % au 1er janvier 2026 sous l'effet de la hausse de la CSG. Il se décompose en 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Une option pour le barème progressif reste possible, utile aux foyers faiblement imposés.

Le calcul est donc à faire en net, systématiquement. Un compte à terme affiché à 2,50 % brut rapporte environ 1,71 % net une fois le prélèvement appliqué. Face à un Livret A à 1,7 % net d'impôt, l'écart réel est mince.

Taux du Livret A au 1er août 2026. Le compte à terme est une hypothèse à 2,50 % brut, prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % appliqué.

Le compte à terme ne devient réellement intéressant qu'au-delà du plafond du Livret A, ou lorsque le taux négocié dépasse nettement les 2,50 %. Notre article sur le Livret A arrivé à son plafond compare les enveloppes qui prennent le relais.

La contrainte : sortir avant l'échéance coûte cher

L'argent placé n'est pas indisponible au sens strict, mais le récupérer avant le terme a un prix. La banque applique une pénalité qui prend la forme d'une réduction du taux servi, voire d'une perte d'une partie des intérêts acquis.

Deux contraintes s'ajoutent, et elles figurent rarement en tête de la documentation commerciale. Le retrait est le plus souvent total, ce qui entraîne la clôture du compte : impossible de ne reprendre qu'une fraction. Et un préavis de l'ordre d'un mois est fréquemment exigé.

Sophie, 44 ans, avait placé 15 000 € sur trois ans. Un imprévu l'a conduite à clôturer après quatorze mois. Le capital lui a été restitué intégralement, mais avec un taux ramené très en dessous de celui promis à l'échéance.

La règle pratique en découle. Ne placer sur un compte à terme que la part de l'épargne dont le foyer est certain de ne pas avoir besoin, et garder une réserve disponible sur un livret. Notre guide sur où placer son argent détaille cet arbitrage.

Les taux proposés varient beaucoup selon les établissements, et se négocient souvent à l'ouverture, en particulier sur les montants importants.

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Classement par prix mensuel de la carte d'entrée de gamme croissant ; à prix égal, le prix de la carte milieu de gamme départage les banques, puis celui du haut de gamme, puis le Selectra Score. Données issues des grilles tarifaires officielles des banques (date de vérification indiquée sous chaque carte).

Un dernier point de sécurité vaut pour toutes ces enveloppes. Les dépôts sont couverts à hauteur de 100 000 € par déposant et par établissement. Répartir des sommes importantes sur plusieurs banques reste le seul moyen d'élargir cette protection, comme l'expliquait notre article dédié aux placements de rentrée.